Đường trung bình động hàm mũ (EMA) là gì?

Đường trung bình động hàm mũ (EMA) là một loại đường trung bình động (MA) đặt trọng số và ý nghĩa lớn hơn vào các điểm dữ liệu gần đây nhất. Đường trung bình động theo cấp số nhân còn được gọi là đường trung bình động có trọng số theo cấp số nhân. Đường trung bình động có trọng số theo cấp số nhân phản ứng đáng kể hơn với những thay đổi giá gần đây so với đường trung bình trượt đơn giản (SMA), áp dụng một trọng số bằng nhau cho tất cả các quan sát trong kỳ.

Công thức cho Đường trung bình trượt theo cấp số nhân (EMA)

E M A Hôm nay =( Giá trị hôm nay ∗ ( Làm mịn hơn 1 ngày ) )ở đâu:

Mặc dù có nhiều lựa chọn khả thi cho hệ số làm mịn, nhưng lựa chọn phổ biến nhất là:

• Làm mịn = 2

Điều đó làm cho quan sát gần đây nhất có trọng lượng hơn. Nếu hệ số làm mịn được tăng lên, các quan sát gần đây hơn có ảnh hưởng nhiều hơn đến đường EMA.

Tính toán EMA

Việc tính toán đường EMA yêu cầu một lần quan sát hơn so với đường SMA. Giả sử rằng bạn muốn sử dụng 20 ngày làm số lần quan sát cho EMA. Sau đó, bạn phải đợi đến ngày thứ 20 để lấy SMA. Vào ngày 21, sau đó bạn có thể sử dụng đường SMA của ngày hôm trước làm đường EMA đầu tiên cho ngày hôm qua.

Tính toán cho SMA rất đơn giản. Nó chỉ đơn giản là tổng giá đóng cửa của cổ phiếu trong một khoảng thời gian, chia cho số lần quan sát trong khoảng thời gian đó. Ví dụ: SMA 20 ngày chỉ là tổng giá đóng cửa trong 20 ngày giao dịch qua, chia cho 20.

Tiếp theo, bạn phải tính toán hệ số nhân để làm trơn (trọng số) EMA, thường tuân theo công thức: [2 ÷ (số lần quan sát + 1)]. Đối với đường trung bình động 20 ngày, hệ số sẽ là [2 / (20 + 1)] = 0,0952.

Cuối cùng, công thức sau được sử dụng để tính EMA hiện tại:

• EMA = Giá đóng cửa x hệ số + EMA (ngày trước) x (1 hệ số)

EMA đưa ra trọng số cao hơn cho các giá gần đây, trong khi SMA ấn định trọng số bằng nhau cho tất cả các giá trị. Trọng số cho giá gần đây nhất đối với đường EMA ngắn hạn lớn hơn so với đường EMA dài hạn. Ví dụ: hệ số nhân 18,18% được áp dụng cho dữ liệu giá gần đây nhất cho đường EMA 10 kỳ, trong khi trọng số chỉ là 9,52% cho đường EMA 20 kỳ.

Cũng có những biến thể nhỏ của đường EMA đến bằng cách sử dụng giá mở cửa, cao, thấp hoặc trung bình thay vì sử dụng giá đóng cửa.

EMA cho bạn biết điều gì?

Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 12 và 26 ngày thường là những đường trung bình ngắn hạn được trích dẫn và phân tích nhiều nhất. 12 và 26 ngày được sử dụng để tạo ra các chỉ báo như phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) và phần trăm dao động giá (PPO). Nói chung, đường EMA 50 và 200 ngày được sử dụng làm chỉ báo cho xu hướng dài hạn. Khi giá cổ phiếu vượt qua đường trung bình động 200 ngày, đó là tín hiệu kỹ thuật cho thấy sự đảo chiều đã xảy ra.

Các nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật nhận thấy đường trung bình động rất hữu ích và sâu sắc khi được áp dụng đúng cách. Tuy nhiên, họ cũng nhận ra rằng những tín hiệu này có thể tạo ra sự tàn phá khi được sử dụng không đúng cách hoặc bị hiểu sai. Tất cả các đường trung bình động thường được sử dụng trong phân tích kỹ thuật đều là các chỉ báo trễ.

Do đó, kết luận rút ra từ việc áp dụng đường trung bình động cho một biểu đồ thị trường cụ thể là để xác nhận một động thái thị trường hoặc chỉ ra sức mạnh của nó. Thời điểm tối ưu để tham gia thị trường thường trôi qua trước khi đường trung bình động cho thấy xu hướng đã thay đổi.

EMA thực sự phục vụ để giảm bớt tác động tiêu cực của độ trễ ở một mức độ nào đó. Bởi vì phép tính EMA đặt nhiều trọng lượng hơn vào dữ liệu mới nhất, nó “ôm” chặt hành động giá hơn một chút và phản ứng nhanh hơn. Điều này là mong muốn khi đường EMA được sử dụng để lấy tín hiệu giao dịch.

Giống như tất cả các chỉ báo trung bình động, EMAs phù hợp hơn nhiều cho các thị trường có xu hướng. Khi thị trường đang trong xu hướng tăng mạnh và duy trì, đường chỉ báo EMA cũng sẽ hiển thị xu hướng tăng và ngược lại đối với xu hướng giảm. Một nhà giao dịch thận trọng sẽ chú ý đến cả hướng của đường EMA và mối quan hệ của tỷ lệ thay đổi từ thanh này sang thanh tiếp theo. Ví dụ: giả sử hành động giá của một xu hướng tăng mạnh bắt đầu đi ngang và đảo ngược. Từ quan điểm chi phí cơ hội, có thể đã đến lúc chuyển sang một khoản đầu tư tăng giá hơn.

Ví dụ về Cách sử dụng EMA

EMA thường được sử dụng cùng với các chỉ báo khác để xác nhận các động thái quan trọng của thị trường và đánh giá tính hợp lệ của chúng. Đối với các nhà giao dịch giao dịch trong ngày và thị trường biến động nhanh, đường EMA được áp dụng nhiều hơn. Thông thường, các nhà giao dịch sử dụng EMA để xác định xu hướng giao dịch. Nếu đường EMA trên biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng tăng mạnh, chiến lược của nhà giao dịch trong ngày có thể là chỉ giao dịch theo chiều dài.

Sự khác biệt giữa EMA và SMA

Sự khác biệt chính giữa EMA và SMA là độ nhạy mà mỗi đường thể hiện đối với những thay đổi trong dữ liệu được sử dụng trong tính toán của nó.

Cụ thể hơn, EMA đưa ra trọng số cao hơn cho các giá gần đây, trong khi SMA chỉ định trọng số bằng nhau cho tất cả các giá trị. Hai mức trung bình tương tự nhau vì chúng được diễn giải theo cách giống nhau và đều được các nhà giao dịch kỹ thuật sử dụng phổ biến để làm dịu các biến động giá.

Vì EMA có tỷ trọng cao hơn đối với dữ liệu gần đây so với dữ liệu cũ hơn, nên chúng phản ứng nhanh hơn với những thay đổi giá mới nhất so với SMA. Điều đó làm cho kết quả từ EMAs kịp thời hơn và giải thích tại sao chúng được nhiều nhà giao dịch ưa thích.

Hạn chế của EMA

Không rõ liệu có nên nhấn mạnh nhiều hơn vào những ngày gần đây nhất trong khoảng thời gian hay không. Nhiều nhà giao dịch tin rằng dữ liệu mới phản ánh tốt hơn xu hướng bảo mật hiện tại. Đồng thời, những người khác cảm thấy rằng việc đặt quá nhiều ngày gần đây tạo ra sự sai lệch dẫn đến nhiều cảnh báo sai hơn.

Tương tự, EMA hoàn toàn dựa vào dữ liệu lịch sử. Nhiều nhà kinh tế tin rằng thị trường hiệu quả, có nghĩa là giá thị trường hiện tại đã phản ánh tất cả các thông tin có sẵn. Nếu thị trường thực sự hiệu quả, việc sử dụng dữ liệu lịch sử sẽ không cho chúng ta biết gì về hướng tương lai của giá tài sản.