Lý thuyết sóng Elliott là gì?

Lý thuyết Sóng Elliott là một lý thuyết trong phân tích kỹ thuật được sử dụng để mô tả các biến động giá trên thị trường tài chính. Lý thuyết được phát triển bởi Ralph Nelson Elliott sau khi ông quan sát và xác định các mô hình sóng fractal lặp lại. Sóng có thể được xác định trong biến động giá cổ phiếu và trong hành vi của người tiêu dùng. Các nhà đầu tư cố gắng thu lợi từ một xu hướng thị trường có thể được mô tả như cưỡi trên một con sóng. Một phong trào lớn và mạnh mẽ của các chủ nhà để thay thế các khoản thế chấp hiện tại của họ bằng các khoản thế chấp mới có thời hạn tốt hơn được gọi là làn sóng tái cấp vốn.

Hiểu lý thuyết về sóng Elliott

Lý thuyết Sóng Elliott được phát triển bởi Ralph Nelson Elliott vào những năm 1930. Sau khi buộc phải nghỉ hưu vì bệnh tật, Elliott cần một cái gì đó để chiếm thời gian của mình và bắt đầu nghiên cứu 75 năm giá trị hàng năm, hàng tháng, hàng tuần, hàng ngày và tự lập biểu đồ hàng giờ và 30 phút trên các chỉ số khác nhau.

Lý thuyết này trở nên nổi tiếng vào năm 1935 khi Elliott đưa ra một dự đoán kỳ lạ về mức đáy của thị trường chứng khoán. Kể từ đó, nó đã trở thành một yếu tố chính cho hàng nghìn nhà quản lý danh mục đầu tư, nhà giao dịch và nhà đầu tư tư nhân.

Elliott đã mô tả các quy tắc cụ thể chi phối cách xác định, dự đoán và tận dụng các mẫu sóng này. Những cuốn sách, bài báo và thư này được đề cập trong Masterworks của RN Elliott , được xuất bản vào năm 1994. Elliott Wave International là công ty phân tích tài chính và dự báo thị trường độc lập lớn nhất trên thế giới có phân tích và dự báo thị trường dựa trên mô hình của Elliott.

Ông cẩn thận lưu ý rằng những mô hình này không cung cấp bất kỳ hình thức chắc chắn nào về chuyển động giá trong tương lai, mà trái lại, phục vụ cho việc giúp sắp xếp các xác suất cho hành động thị trường trong tương lai. Chúng có thể được sử dụng kết hợp với các hình thức phân tích kỹ thuật khác, bao gồm các chỉ báo kỹ thuật, để xác định các cơ hội cụ thể. Các nhà giao dịch có thể có những cách hiểu khác nhau về cấu trúc Sóng Elliott của thị trường tại một thời điểm nhất định.

Cách thức hoạt động của sóng Elliott

Một số nhà phân tích kỹ thuật cố gắng thu lợi nhuận từ các mô hình sóng trên thị trường chứng khoán bằng cách sử dụng Lý thuyết sóng Elliott. Giả thuyết này nói rằng biến động giá cổ phiếu có thể được dự đoán bởi vì chúng di chuyển theo các mô hình lên xuống lặp lại được gọi là sóng được tạo ra bởi tâm lý hoặc cảm tính của nhà đầu tư.

Lý thuyết xác định hai loại sóng khác nhau: sóng động lực (còn được gọi là sóng xung động) và sóng hiệu chỉnh. Nó mang tính chủ quan, có nghĩa là không phải tất cả các nhà giao dịch đều giải thích lý thuyết theo cách giống nhau hoặc đồng ý rằng đó là một chiến lược giao dịch thành công.

Không giống như hầu hết các hình thức giá khác, bản thân toàn bộ ý tưởng về phân tích sóng không tương đương với việc hình thành kế hoạch chi tiết thông thường mà bạn chỉ cần làm theo các hướng dẫn. Phân tích sóng cung cấp những hiểu biết sâu sắc về động lực của xu hướng và giúp bạn hiểu biến động giá một cách sâu sắc hơn nhiều.

Nguyên lý Sóng Elliott bao gồm xung lực và sóng điều chỉnh ở cốt lõi của nó.

Sóng xung

Sóng xung bao gồm năm sóng phụ tạo ra chuyển động ròng cùng hướng với xu hướng của mức độ lớn nhất tiếp theo. Mô hình này là sóng động cơ phổ biến nhất và dễ phát hiện nhất trên thị trường. Giống như tất cả các sóng động lực, nó bao gồm năm sóng phụ — ba trong số chúng cũng là sóng động lực và hai là sóng điều chỉnh. Đây được gắn nhãn là cấu trúc 5-3-5-3-5, được hiển thị ở trên.

Nó có ba quy tắc không thể phá vỡ xác định sự hình thành của nó:

• Làn sóng hai không thể truy xuất hơn 100% của làn sóng đầu tiên
• Sóng thứ ba không bao giờ có thể là sóng ngắn nhất trong số các sóng một, ba và năm
• Làn sóng bốn không thể vượt ra khỏi làn sóng thứ ba bất cứ lúc nào

Nếu một trong các quy tắc này bị vi phạm, cấu trúc không phải là sóng xung động. Nhà giao dịch sẽ cần phải dán nhãn lại cho làn sóng xung động đáng ngờ.

Sóng điều chỉnh

Sóng điều chỉnh, đôi khi được gọi là sóng chéo, bao gồm ba — hoặc sự kết hợp của ba — sóng phụ tạo nên chuyển động ròng theo hướng ngược lại với xu hướng của mức độ lớn nhất tiếp theo. Giống như tất cả các sóng động cơ, mục tiêu của nó là di chuyển thị trường theo hướng của xu hướng.

Sóng điều chỉnh bao gồm năm sóng phụ. Sự khác biệt là đường chéo trông giống như một cái nêm mở rộng hoặc co lại. Các sóng phụ của đường chéo có thể không có số lượng là năm, tùy thuộc vào loại đường chéo nào đang được quan sát. Đối với sóng động lực, mỗi sóng phụ của đường chéo không bao giờ thoái lui hoàn toàn sóng phụ trước đó và sóng phụ ba của đường chéo có thể không phải là sóng ngắn nhất.

Các sóng xung và sóng điều chỉnh này được lồng trong một Fractal tự tương tự để tạo ra các mẫu lớn hơn. Ví dụ: biểu đồ một năm có thể nằm giữa một làn sóng điều chỉnh, nhưng biểu đồ 30 ngày có thể cho thấy một làn sóng xung lực đang phát triển. Do đó, một nhà giao dịch với cách giải thích sóng Elliott này có thể có triển vọng giảm giá dài hạn với triển vọng tăng giá ngắn hạn.

Cân nhắc đặc biệt

Elliott nhận ra rằng dãy Fibonacci biểu thị số lượng sóng trong các xung và hiệu chỉnh. Các mối quan hệ sóng về giá cả và thời gian cũng thường thể hiện tỷ lệ Fibonacci, chẳng hạn như 38% và 62%. Ví dụ, một sóng điều chỉnh có thể có mức thoái lui là 38% của xung trước đó.

Các nhà phân tích khác đã phát triển các chỉ báo lấy cảm hứng từ nguyên lý Sóng Elliott, bao gồm cả Bộ dao động sóng Elliott, được minh họa trong hình trên. Bộ dao động cung cấp một phương pháp máy tính để dự đoán hướng giá trong tương lai dựa trên sự khác biệt giữa đường trung bình động 5 kỳ và 34 kỳ. Hệ thống trí tuệ nhân tạo của Elliott Wave International, EWAVES, áp dụng tất cả các quy tắc và hướng dẫn về sóng Elliott vào dữ liệu để tạo ra phân tích sóng Elliott tự động.