Quản lý đầu tư tùy ý là gì?

Quản lý đầu tư tùy ý là một hình thức quản lý đầu tư trong đó quyết định mua và bán được thực hiện bởi người quản lý danh mục đầu tư hoặc nhân viên tư vấn đầu tư đối với tài khoản của khách hàng. Thuật ngữ “tùy ý” đề cập đến thực tế là các quyết định đầu tư được thực hiện theo quyết định của người quản lý danh mục đầu tư. Điều này có nghĩa là khách hàng phải tin tưởng tuyệt đối vào khả năng của nhà quản lý đầu tư.

Quản lý đầu tư tùy ý chỉ có thể được cung cấp bởi những cá nhân có nhiều kinh nghiệm trong ngành đầu tư và chứng chỉ giáo dục nâng cao, với nhiều nhà quản lý đầu tư sở hữu một hoặc nhiều chỉ định chuyên môn như Chuyên viên phân tích tài chính Chartered (CFA), Nhà phân tích đầu tư thay thế Chartered Chuyên gia phân tích đầu tư thay thế Chartered ( CAIA), Kỹ thuật viên Thị trường được Điều hành (CMT) hoặc Giám đốc Rủi ro Tài chính (FRM).

Hiểu về Quản lý Đầu tư Tùy ý

Các dịch vụ và giao dịch trong quản lý đầu tư tùy ý được điều chỉnh cho phù hợp với các cá nhân có giá trị ròng cao (HNWI) và các nhà đầu tư tổ chức, chẳng hạn như quỹ hưu trí, vì các tài khoản tùy ý có yêu cầu đầu tư tối thiểu cao hơn, thường bắt đầu từ 250.000 đô la.

Chiến lược của nhà quản lý đầu tư có thể liên quan đến việc mua nhiều loại chứng khoán trên thị trường, miễn là nó phù hợp với hồ sơ rủi ro và mục tiêu tài chính của khách hàng. Ví dụ, các nhà quản lý đầu tư tùy ý có thể mua chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, ETF và các công cụ tài chính phái sinh.

Cách thức hoạt động của quản lý đầu tư tùy ý

Các nhà quản lý đầu tư tùy ý thể hiện các chiến lược của họ bằng cách tiếp cận có hệ thống giúp báo cáo kết quả dễ dàng hơn và các chiến lược đầu tư được thực hiện một cách cụ thể. Các khoản đầu tư không được tùy chỉnh hoặc điều chỉnh cho phù hợp với khách hàng; thay vào đó, các khoản đầu tư được thực hiện theo chiến lược của khách hàng. Nói cách khác, các khách hàng được phân nhóm theo các mục tiêu được nêu bật và khả năng chấp nhận rủi ro của họ. Sau đó, mỗi nhóm sẽ có cùng một danh mục đầu tư được tạo ra từ nhóm tiền mà khách hàng gửi vào. Tài khoản khách hàng thực tế được tách biệt và số tiền đầu tư được tính theo các khoản đầu tư vốn của cá nhân.

Ví dụ, hãy xem xét một danh mục đầu tư với số vốn ban đầu là 10 triệu đô la. Một cá nhân có giá trị ròng cao đóng góp 1 triệu đô la sẽ được cho là có 10% đầu tư vào danh mục đầu tư, trong khi một người khác đóng góp 300.000 đô la sẽ có 3% đầu tư vào danh mục đầu tư.

Lợi ích của quản lý tùy ý

Quản lý đầu tư tùy ý cung cấp một số lợi ích cho khách hàng. Nó giải phóng khách hàng khỏi gánh nặng phải đưa ra các quyết định đầu tư hàng ngày, điều này có thể được đưa ra tốt hơn bởi một nhà quản lý danh mục đầu tư có trình độ, người phù hợp với sự thay đổi của thị trường. Việc ủy quyền quy trình đầu tư cho người quản lý có năng lực giúp khách hàng có thể tự do tập trung vào những việc quan trọng khác.

Quản lý đầu tư tùy ý cũng điều chỉnh mối quan tâm của người quản lý đầu tư với mối quan tâm của khách hàng, vì người quản lý thường tính phần trăm tài sản được quản lý làm phí quản lý của họ. Do đó, nếu danh mục đầu tư phát triển dưới sự quản lý của người quản lý đầu tư, thì người quản lý sẽ được bù đắp bằng cách nhận một khoản tiền cao hơn làm phí quản lý. Điều này làm giảm sự cám dỗ của cố vấn trong việc “khuấy đảo” tài khoản để tạo ra nhiều hoa hồng hơn, đây là một lỗ hổng lớn của mô hình đầu tư dựa trên giao dịch.

Quản lý đầu tư tùy ý cũng có thể đảm bảo rằng khách hàng có quyền tiếp cận với các cơ hội đầu tư tốt hơn thông qua trình quản lý danh mục đầu tư. Khách hàng cũng có thể nhận được giá tốt hơn cho các giao dịch đã thực hiện, vì người quản lý danh mục đầu tư có thể thực hiện một lệnh mua hoặc bán cho nhiều khách hàng. Đối với khách hàng trong các tài khoản tùy ý, người quản lý danh mục đầu tư có thể hành động dựa trên thông tin có sẵn một cách nhanh chóng và hiệu quả, bán vị thế trên tất cả các tài khoản của họ trong một giao dịch duy nhất, hiệu quả về chi phí. Tương tự như vậy, nhà quản lý danh mục đầu tư có vị trí tốt hơn để nắm bắt cơ hội mua khi thị trường giảm và một cổ phiếu chất lượng tốt tạm thời giảm giá trị.

Rủi ro của việc quản lý tùy ý

Mặt khác, số dư tài khoản tối thiểu và phí cao có thể là trở ngại lớn đối với nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là những người mới bắt đầu. Một nhà đầu tư mới với số tiền đầu tư nhỏ sẽ không thể thu được lợi nhuận từ phong cách đầu tư này.

Từ quan điểm của khách hàng, phải có sự tin tưởng vào năng lực, tính chính trực và đáng tin cậy của người quản lý danh mục đầu tư. Do đó, khách hàng có trách nhiệm tiến hành thẩm định đầy đủ đối với các nhà quản lý danh mục đầu tư tiềm năng trước khi giao cho họ khoản tiết kiệm trọn đời. Có rủi ro khi giao phó tiền cho người quản lý danh mục đầu tư, người không cẩn thận hoặc ít chú ý đến các mục tiêu đã nêu của khách hàng.