Người Nợ trong Chiếm hữu (DIP) là gì?

Con nợ đang sở hữu (DIP) là một cá nhân hoặc công ty đã nộp đơn yêu cầu bảo hộ phá sản theo Chương 11 nhưng vẫn giữ tài sản mà các chủ nợ có yêu cầu hợp pháp theo thế chấp hoặc lợi ích bảo đảm khác. DIP có thể tiếp tục kinh doanh bằng cách sử dụng các tài sản đó. Tuy nhiên, cần phải xin sự chấp thuận của tòa án đối với bất kỳ hành động nào nằm ngoài phạm vi hoạt động kinh doanh thông thường. DIP cũng phải lưu giữ hồ sơ tài chính chính xác, bảo hiểm bất kỳ tài sản nào và khai thuế thích hợp.

Tìm hiểu Con nợ trong Chiếm hữu (DIP)

Con nợ đang sở hữu (DIP) thường là một giai đoạn chuyển tiếp trong đó con nợ cố gắng lấy lại giá trị từ tài sản sau khi phá sản. Lý do rõ ràng nhất để có được trạng thái DIP là tài sản được sử dụng như một phần của hoạt động kinh doanh với giá trị bán lại cao hơn chính tài sản đó. Trạng thái DIP cho phép các công ty và cá nhân phá sản tránh bị thanh lý với giá bán rẻ, điều này giúp ích cho cả những người bị phá sản và chủ nợ của họ.

Hãy xem xét một nhà hàng mẹ và con đã bị buộc phải phá sản trong thời kỳ suy thoái. Nhà hàng vẫn có thể có đội ngũ nhân viên tài năng, danh tiếng tốt và những khách hàng trung thành. Tất cả những thứ này có thể có giá trị hơn đối với người mua phù hợp hơn là tòa nhà và thiết bị của nhà hàng. Tuy nhiên, có thể mất hàng tháng, thậm chí hàng năm để tìm được người mua đó. Con nợ đang sở hữu có thể tiếp tục hoạt động cho đến khi họ tìm được người mua thích hợp.

Mặt khác, con nợ ở trạng thái sở hữu có thể được sử dụng để tổ chức lại một doanh nghiệp. Quay trở lại ví dụ về nhà hàng bị phá sản, cuối cùng họ có thể tìm thấy một nhà đầu tư địa phương sẵn sàng mua tòa nhà của họ và cho họ thuê. Số tiền bán được có thể được sử dụng để trả cho tất cả các chủ nợ của họ và thoát khỏi tình trạng phá sản. Sau đó nhà hàng sẽ hoạt động trở lại trên một cơ sở khác.

Mặc dù các DIP thường có ảnh hưởng đáng kể đối với tài sản mà họ sở hữu, nhưng điều cần thiết là phải nhận ra rằng họ không còn sở hữu những tài sản đó nữa. Các chủ nợ cuối cùng có thể sử dụng tòa án để buộc bán tài sản DIP.

Ưu điểm của Kẻ nợ khi Chiếm hữu (DIP)

Tất nhiên, lợi thế quan trọng đối với trạng thái DIP là có thể tiếp tục điều hành một doanh nghiệp, mặc dù có quyền lực và nghĩa vụ phải làm như vậy vì lợi ích tốt nhất của bất kỳ chủ nợ nào. Một DIP cũng có thể có khả năng bảo đảm tài trợ cho con nợ sở hữu (tài trợ DIP) có thể giúp giữ dung môi kinh doanh cho đến khi nó có thể được bán.

Con nợ đang sở hữu đôi khi thậm chí có thể giữ lại tài sản bằng cách trả cho chủ nợ theo giá trị thị trường hợp lý nếu tòa án chấp thuận việc mua bán. Ví dụ, một con nợ có thể tìm cách mua lại chiếc ô tô cá nhân của họ (một tài sản đã khấu hao), để họ có thể sử dụng nó đi làm hoặc tìm việc để trả nợ cho chủ nợ.

Nhược điểm của Kẻ nợ khi Chiếm hữu (DIP)

Sau khi nộp đơn xin phá sản theo Chương 11, con nợ phải đóng các tài khoản ngân hàng mà họ đã sử dụng trước khi nộp đơn và mở các tài khoản mới có tên DIP và trạng thái của họ trên tài khoản. Kể từ thời điểm đó, nhiều quyết định mà con nợ trước đây có thể đưa ra một mình thì nay phải được tòa án chấp thuận.

Con nợ đang sở hữu phải hành động vì lợi ích tốt nhất của cả chủ nợ và nhân viên của họ. DIP phải trả lương và thực hiện các khoản khấu lưu thích hợp. Công ty phải sử dụng quỹ đã khấu lưu để nộp thuế và trả cho cả người lao động và người sử dụng lao động cổ phần của FICA. Các chi tiêu khác được điều tiết cẩn thận. Ví dụ, con nợ thường không thể trả hết các khoản nợ phát sinh trước khi nộp đơn phá sản. Các khoản thanh toán nợ được phép theo Bộ luật Phá sản hoặc được tòa án chấp thuận là những trường hợp ngoại lệ. DIP cũng không thể đưa tài sản của công ty làm tài sản thế chấp hoặc tuyển dụng và trả lương cho các chuyên gia mà không có sự cho phép của tòa án.

Tương tự, trừ khi tòa án đưa ra quy định khác, các tờ khai thuế liên bang, tiểu bang và địa phương phải tiếp tục được nộp khi đến hạn, hoặc với các gia hạn do DIP tìm kiếm khi cần thiết. DIP cũng cần duy trì bảo hiểm đầy đủ đối với tài sản là di sản — và để có thể ghi lại bảo hiểm đó — và phải cung cấp báo cáo định kỳ về tình hình tài chính của doanh nghiệp.

Nếu con nợ không đáp ứng các nghĩa vụ này, hoặc không tuân theo lệnh tòa, việc chỉ định DIP có thể bị chấm dứt, sau đó tòa án sẽ chỉ định một người được ủy thác để quản lý doanh nghiệp. Bước này có thể gây khó khăn hơn cho con nợ trong việc cứu vãn doanh nghiệp và xử lý các khoản nợ của mình.