Credit Default Swap (CDS) là gì? tìm hiểu định nghĩa, khái niệm thông tin cơ bản cho người mới bắt đầu tìm hiểu về – Kinh tế học.

Định nghĩa – Credit Default Swap (CDS)

Giao dịch hoán đổi nợ tín dụng (tiếng Anh: Credit Default Swap viết tắt CDS) là một hợp đồng hoặc phái sinh tài chính cho phép nhà đầu tư “hoán đổi” hoặc bù đắp rủi ro tín dụng của mình với rủi ro tín dụng của nhà đầu tư khác. Ví dụ, nếu người cho vay lo lắng rằng người đi vay sẽ không trả được nợ, người cho vay có thể sử dụng CDS để bù đắp hoặc hoán đổi rủi ro đó.

Để hoán đổi rủi ro vỡ nợ, người cho vay mua CDS từ một nhà đầu tư khác, người đồng ý hoàn trả cho người cho vay trong trường hợp người đi vay không trả được nợ. Hầu hết các hợp đồng CDS được duy trì thông qua một khoản thanh toán phí bảo hiểm liên tục tương tự như các khoản phí bảo hiểm thông thường đến hạn của hợp đồng bảo hiểm.

Giao dịch hoán đổi vỡ nợ tín dụng là hình thức phổ biến nhất của phái sinh tín dụng và có thể liên quan đến trái phiếu địa phương, trái phiếu thị trường mới nổi, chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp hoặc trái phiếu công ty.

Thông tin về Credit Default Swap (CDS)

Tóm tắt ý chính về Credit Default Swap (CDS) là gì?

- Giao dịch hoán đổi mặc định tín dụng, hoặc CDS, là các hợp đồng phái sinh tín dụng cho phép các nhà đầu tư hoán đổi rủi ro tín dụng của một công ty, quốc gia hoặc tổ chức khác với một đối tác khác.
- Giao dịch hoán đổi nợ tín dụng là loại phổ biến nhất của các sản phẩm phái sinh tín dụng OTC và thường được sử dụng để chuyển rủi ro tín dụng sang các sản phẩm có thu nhập cố định nhằm phòng ngừa rủi ro.
- Các giao dịch hoán đổi mặc định tín dụng được tùy chỉnh giữa hai đối tác có liên quan, điều này làm cho chúng trở nên không rõ ràng, kém thanh khoản và khó theo dõi đối với các cơ quan quản lý.

Tổng kết

Trên đây là những thông tin về giúp bạn hiểu hơn về Credit Default Swap (CDS) thuộc kiến thức về Khái niệm Kinh tế học. Để cập nhật thêm những thông tin bổ ích bạn có thể truy cập vào chuyên mục Kinh tế học để tìm hiểu thêm.