Wednesday, May 25, 2022

Creating liberating content

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio)...

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề...

Master Limited Partnership (MLP)...

Hợp danh hữu hạn chính (MLP) là gì? Công ty hợp danh...

Consumer Staples là gì?

Mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng là gì?

Thuật ngữ mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng dùng để chỉ một tập hợp các sản phẩm thiết yếu được người tiêu dùng sử dụng. Danh mục này bao gồm những thứ như thực phẩm và đồ uống, đồ gia dụng và sản phẩm vệ sinh cũng như rượu và thuốc lá. Những hàng hóa này là những sản phẩm mà mọi người không thể — hoặc không muốn — cắt bỏ ngân sách của họ bất kể tình hình tài chính của họ như thế nào.

Các mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng được coi là không theo chu kỳ, có nghĩa là chúng luôn có nhu cầu quanh năm, bất kể nền kinh tế đang hoạt động tốt như thế nào – hay không – hoạt động như thế nào. Do đó, các mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng không bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh doanh. Ngoài ra, mọi người có xu hướng yêu cầu mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng ở mức tương đối ổn định, bất kể giá của chúng là bao nhiêu.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Cổ phiếu tiêu dùng chủ yếu đại diện cho các công ty không theo chu kỳ vì họ sản xuất hoặc bán hàng hóa hoặc dịch vụ luôn có nhu cầu.
  • Được đặc trưng bởi sự tăng trưởng ổn định nếu không theo chu kỳ, lĩnh vực tiêu dùng chủ lực là thiên đường cho các nhà đầu tư trong thời kỳ suy thoái.
  • Cổ phiếu tiêu dùng chủ lực có thể là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng trưởng ổn định, cổ tức ổn định và ít biến động.

Khái niệm cơ bản về mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng

Chiếm gần 70% tổng sản phẩm quốc dân (GNP) của quốc gia, chi tiêu của người tiêu dùng ảnh hưởng rất nhiều đến nền kinh tế. Tăng trưởng và suy giảm kinh tế thường được dẫn dắt bởi chi tiêu của người tiêu dùng, vốn có tính chu kỳ. Theo chu kỳ có nghĩa là có những khoản chi tiêu và dòng chảy, hoặc những khoảng thời gian khi người tiêu dùng chi tiêu nhiều hơn và những khoảng thời gian họ có thói quen chi tiêu thận trọng hơn.

Tuy nhiên, chi tiêu cho hàng hóa được sản xuất và bán bởi lĩnh vực thiết yếu tiêu dùng có xu hướng ít mang tính chu kỳ hơn do độ co giãn của cầu theo giá giảm đi. Độ co giãn theo giá là một khái niệm kinh tế mô tả sự thay đổi của lượng cầu tiêu dùng khi giá cả thay đổi. Nhu cầu đối với hàng hóa thiết yếu của người tiêu dùng vẫn khá ổn định bất kể tình trạng của nền kinh tế hay giá thành của sản phẩm.

Trang điểm của lĩnh vực chủ lực tiêu dùng

Các công ty bán thuốc dược phẩm, như hiệu thuốc, được bao gồm trong lĩnh vực này, cũng như các công ty sản xuất và trồng trọt. Trong Chỉ số S&P 500, các mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng được chia thành sáu ngành:

  • Đồ uống
  • Bán lẻ lương thực và thực phẩm
  • Sản phẩm thực phẩm
  • Đồ gia dụng
  • Sản phẩm cá nhân
  • Thuốc lá

Mặc dù không có sản phẩm thay thế cho các mặt hàng thiết yếu tiêu dùng nhưng người tiêu dùng có rất nhiều lựa chọn khi mua sắm những sản phẩm giá rẻ nhất. Điều đó làm cho sự cạnh tranh giữa các nhà cung cấp trở nên rất khó khăn trong môi trường giá cả hàng hóa ngày càng tăng cao. Để cạnh tranh về giá, các nhà sản xuất mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng phải có khả năng giảm chi phí bằng cách áp dụng các công nghệ và quy trình mới, hoặc họ phải tạo sự khác biệt bằng cách giới thiệu các sản phẩm sáng tạo.

Hoạt động tài chính chủ yếu của người tiêu dùng

Ngành hàng chủ lực tiêu dùng đã tăng trưởng tốt hơn tất cả trừ một ngành kể từ năm 1962. Theo Chỉ số S&P Dow Jones, trong phần lớn 10 năm kết thúc vào ngày 26 tháng 4 năm 2021, ngành hàng tiêu dùng tăng trưởng 8,20% mỗi năm. So sánh con số này với mức lợi nhuận 11,86% của S&P 500 trong cùng kỳ. Nhưng cả hai thường di chuyển thẳng hàng với nhau.

Quan trọng hơn, lĩnh vực chủ lực tiêu dùng đã hoạt động tốt hơn chỉ số S&P 500 trong ba giai đoạn suy thoái gần nhất — hoặc giai đoạn tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tăng trưởng âm. Do tính biến động thấp, các kho dự trữ chủ lực của người tiêu dùng được coi là đóng một vai trò quan trọng trong các chiến lược phòng thủ.

Đầu tư vào mặt hàng chủ lực tiêu dùng

Được thúc đẩy bởi nhu cầu liên tục của các sản phẩm của họ, các công ty chủ lực của người tiêu dùng tạo ra doanh thu ổn định, ngay cả trong thời kỳ suy thoái. Kết quả là, cổ phiếu chủ lực của người tiêu dùng giảm ít hơn trong thị trường gấu so với cổ phiếu trong các lĩnh vực khác. Với một số sản phẩm, chẳng hạn như thực phẩm, rượu và thuốc lá, nhu cầu đôi khi thực sự tăng lên trong thời kỳ kinh tế suy thoái.

Lĩnh vực tiêu dùng chủ lực cũng thường thu hút các nhà đầu tư bằng lợi tức cổ tức phong phú của các bộ phận cấu thành của nó, có xu hướng lớn hơn lợi tức được tạo ra trong các lĩnh vực khác. Do tính chất chậm và ổn định của chúng, cổ phiếu chủ lực của người tiêu dùng không chỉ có thể tiếp tục trả cổ tức qua các giai đoạn suy thoái mà thường tiếp tục tăng mức chi trả của chúng. Theo “Cổ tức.com”, tỷ lệ cổ tức hàng năm tăng 8% trong 20 năm kết thúc vào năm 2015.

Khi cổ phiếu tăng giá, lợi tức cổ tức sẽ giảm nếu quy mô cổ tức không tăng theo. Ngược lại, nếu cổ phiếu giảm giá và nếu mức chi trả cổ tức không thay đổi, thì lợi tức cổ tức tăng lên. Ví dụ: khi giá cổ phiếu giảm đáng kể sau cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2020 và cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2020, lợi suất của chỉ số ETF ngành Hàng tiêu dùng của State Street’s (XLP) đã tăng từ 2,74% lên 3,00%, chủ yếu do các cổ phiếu có giá thấp hơn sản xuất như nhau. số tiền cổ tức.

Hơn nữa, mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng rất quan trọng đối với việc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Ngoài ra, bởi vì những cổ phiếu này có xu hướng hoạt động theo cách ngược lại với khu vực tiêu dùng tùy ý trong suy thoái thị trường, chúng có thể giúp mang lại sự cân bằng cho danh mục đầu tư. Họ có xu hướng mang lại thu nhập ổn định hỗ trợ lợi tức cổ tức của họ, không giống như chu kỳ bùng nổ và phá sản của các cổ phiếu tăng trưởng cao có rủi ro hơn, mặc dù tăng trưởng nhiều hơn có sẵn cho các mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng khi họ mở rộng ra toàn cầu.

Ưu điểm

  • Cổ tức, thu nhập ổn định

  • Ít biến động

  • Nguy cơ thấp

  • Lưu trú ẩn trong thời kỳ suy thoái

Nhược điểm

  • Tăng trưởng chậm

  • Mức cao hạn chế

  • Hoạt động kém hiệu quả khi lãi suất tăng

Cổ phiếu tiêu dùng chủ lực có thể là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng trưởng ổn định, cổ tức ổn định và ít biến động. Người ta có thể đầu tư vào mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng bằng cách mua cổ phiếu của các công ty mặt hàng tiêu dùng cá nhân — các công ty hàng đầu trong ngành bao gồm Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) và Phillip Morris (PM) —hoặc bằng cách mua quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) chuyên về lĩnh vực này.

Ví dụ trong thế giới thực về mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng

Nhiều công ty đầu tư lớn cung cấp một số trò chơi chủ lực của người tiêu dùng. Ví dụ, Vanguard cung cấp VDC, một quỹ ETF chủ lực cho người tiêu dùng và một quỹ tương hỗ Consumer Staples Index. Invesco có PBJ, ETF thực phẩm & đồ uống năng động của mình, cùng với ETF Staples Tiêu dùng S&P SmallCap tổng quát hơn.

Hơn nữa, nếu bạn muốn thử đầu tư quốc tế — xét cho cùng, mọi người cần các mặt hàng chủ lực trên toàn thế giới — ETF WisdomTree Emerging Markets Consumer Growth (EMCG) và iShares Global Consumer Staples ETF (KXI) là hai lựa chọn.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Get notified whenever we post something new!

spot_img

Create a website from scratch

Just drag and drop elements in a page to get started with Newspaper Theme.

Continue reading

Roy’s Safety-First Criterion (SFRatio) Definition là gì?

Tiêu chí An toàn-Trên hết của Roy - SFRatio là gì? Tiêu chí an toàn trên hết của Roy, còn được gọi là SFRatio, là một cách tiếp cận các quyết định đầu tư đặt ra mức lợi...

Martial Law là gì?

Thiết quân luật là gì? Thiết quân luật là luật do quân đội quản lý chứ không phải là chính phủ dân sự. Thiết quân luật có thể được ban bố trong trường hợp khẩn cấp hoặc như...

Mezzanine Debt là gì?

Nợ Lửng Là Gì? Nợ lửng xảy ra khi một vấn đề nợ hỗn hợp phụ thuộc vào một vấn đề nợ khác từ cùng một công ty phát hành. Nợ lửng có gắn các công cụ vốn...

Enjoy exclusive access to all of our content

Get an online subscription and you can unlock any article you come across.