Bull là gì?

0

Bull là gì?

Một con bò đực là một nhà đầu tư nghĩ rằng thị trường, một chứng khoán cụ thể hoặc một ngành đã sẵn sàng tăng. Các nhà đầu tư áp dụng phương pháp tăng giá mua chứng khoán với giả định rằng họ có thể bán chúng sau này với giá cao hơn.

Những người đầu cơ giá lên là những nhà đầu tư lạc quan đang cố gắng thu lợi từ sự chuyển động đi lên của cổ phiếu, với những chiến lược nhất định phù hợp với lý thuyết đó.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Một con bò đực tin rằng thị trường sẽ tăng giá trị theo thời gian.
  • Gấu thì ngược lại với bò đực; họ tin rằng xu hướng chung của giá cả trên thị trường có xu hướng giảm.
  • Một nhà đầu tư lạc quan có thể rơi vào bẫy tăng giá, khi họ tin rằng sự gia tăng đột ngột về giá trị của một chứng khoán cụ thể là sự khởi đầu của một xu hướng, dẫn đến việc nhà đầu tư sẽ mua dài hạn.
  • Một số mô hình tăng giá phổ biến hơn được sử dụng bởi các nhà giao dịch và nhà đầu tư bao gồm Cup và Handle, Bull Flag, Bull Pennant và Tam giác tăng dần.
1:44

Tâm lý thị trường: Bulls Vs. Gấu

Hiểu về Bulls

Các nhà đầu tư lạc quan xác định các chứng khoán có khả năng tăng giá trị và hướng các khoản tiền khả dụng vào các khoản đầu tư đó.

Cơ hội để đảm nhận vị trí của một nhà đầu tư tăng giá tồn tại ngay cả khi một thị trường hoặc lĩnh vực tổng thể đang trong xu hướng giảm giá. Các nhà đầu tư tăng giá tìm kiếm cơ hội tăng trưởng trong thị trường đi xuống và có thể tìm cách tận dụng nếu điều kiện thị trường đảo ngược.

Đặc điểm tăng giá

Các đặc điểm của thị trường tăng giá bao gồm:

  • Giá cổ phiếu tăng kéo dài (thường tăng ít nhất 20% hoặc hơn trong tối thiểu hai tháng)
  • Nền kinh tế mạnh hoặc đang tăng cường
  • Niềm tin của nhà đầu tư cao
  • Nhà đầu tư lạc quan cao
  • Kỳ vọng chung rằng mọi thứ sẽ tích cực trong một thời gian dài

Bulls và Giảm thiểu rủi ro

Để hạn chế rủi ro thua lỗ, một con bò đực có thể sử dụng các lệnh cắt lỗ.

Điều này cho phép nhà đầu tư chỉ định mức giá để bán chứng khoán liên quan nếu giá bắt đầu giảm. Ngoài ra, những nhà đầu tư này có thể mua quyền mua để giúp bù đắp cho bất kỳ rủi ro nào có trong danh mục đầu tư.

Những con bò đực cũng có thể sử dụng đa dạng hóa để giảm thiểu rủi ro. Bằng cách dàn trải các khoản đầu tư trên các loại tài sản, lĩnh vực, phong cách và khu vực địa lý khác nhau, các nhà đầu tư vẫn có thể duy trì xu hướng tăng giá mà không cần bỏ quá nhiều trứng vào một giỏ.

Bẫy bò

Các nhà đầu tư Bull phải lưu ý đến những gì thường được gọi là bẫy tăng giá.

Một bẫy tăng giá tồn tại khi một nhà đầu tư tin rằng sự gia tăng đột ngột về giá trị của một chứng khoán cụ thể là sự khởi đầu của một xu hướng dẫn đến việc nhà đầu tư sẽ mua dài hạn. Điều này có thể dẫn đến tình trạng mua bán điên cuồng, khi càng nhiều nhà đầu tư mua chứng khoán, giá tiếp tục tăng cao. Khi những người quan tâm đến việc mua chứng khoán đã hoàn thành giao dịch, nhu cầu có thể giảm và giá chứng khoán liên quan sẽ giảm xuống.

Khi giá giảm, các nhà đầu tư tăng giá phải chọn giữ hay bán chứng khoán.

Nếu các nhà đầu tư bắt đầu bán, giá có thể tiếp tục giảm. Điều này có thể thúc đẩy một nhóm nhà đầu tư mới bán lượng cổ phiếu nắm giữ của họ và đẩy giá xuống thấp hơn nữa. Trong trường hợp bẫy tăng giá tồn tại, giá cổ phiếu liên quan thường không phục hồi.

Bull vs. Bear

Một con gấu đối lập với một con bò đực. Các nhà đầu tư gấu tin rằng giá trị của một chứng khoán hoặc một ngành cụ thể có khả năng giảm trong tương lai. Thị trường giá xuống xảy ra khi thị trường trải qua những đợt giảm giá kéo dài — thường là khi giá chứng khoán giảm từ 20% trở lên và nhà đầu tư có tâm lý tiêu cực.

Nếu bạn lạc quan trên S&P 500, bạn cố gắng kiếm lợi nhuận từ sự gia tăng của chỉ số bằng cách mua dài hạn. Tuy nhiên, Bears tỏ ra bi quan và tin rằng một loại chứng khoán, hàng hóa hoặc thực thể cụ thể sẽ bị giảm giá.

Xu hướng tăng và giảm không nhất thiết chỉ áp dụng cho thị trường chứng khoán. Mọi người có thể tăng giá hoặc giảm giá đối với bất kỳ cơ hội đầu tư nào, bao gồm bất động sản và hàng hóa, chẳng hạn như đậu nành, dầu thô, hoặc thậm chí đậu phộng.

Ví dụ về một con bò đực

Bong bóng dot-com

Một trong những ví dụ điển hình về thị trường tăng giá là sự gia tăng mạnh mẽ của các cổ phiếu công nghệ Hoa Kỳ vào cuối những năm 1990. Từ năm 1995 đến thời điểm cao nhất vào tháng 3 năm 2000, Chỉ số Nasdaq đã tăng 400%.

Thật không may, Nasdaq đã giảm gần 80% trong vài tháng sau đó, về cơ bản trả lại tất cả lợi nhuận đạt được trong quá trình tăng giá.

Bong bóng nhà ở

Một ví dụ nổi tiếng khác về thị trường tăng giá là giá nhà đất Mỹ tăng mạnh vào giữa những năm 2000. Nó được thúc đẩy bởi các chính sách dễ kiếm tiền, các tiêu chuẩn cho vay nới lỏng, đầu cơ tràn lan, các công cụ phái sinh không được kiểm soát và sự phóng đại phi lý.

Bong bóng nhà đất liên quan trực tiếp và có thể là nguyên nhân sâu xa của cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008.

Luôn chú ý đến các dấu hiệu ban đầu cho thấy chu kỳ tăng giá sắp kết thúc. Ví dụ, tỷ lệ sở hữu nhà ở Mỹ đã đạt đỉnh 69,2% vào năm 2004. Và vào năm 2006, giá nhà bắt đầu giảm. Tuy nhiên, rủi ro chỉ trở nên rõ ràng đối với hầu hết các nhà đầu tư vào tháng 8 năm 2007.

Câu hỏi thường gặp về tăng giá

Làm cách nào để tìm Cổ phiếu tăng giá?

Cổ phiếu tăng giá thường được định nghĩa là cổ phiếu hiển thị mô hình giá tăng. Để xác định các cổ phiếu tăng giá, không có gì thay thế cho việc học những kiến thức sâu sắc về phân tích kỹ thuật.

Tất nhiên, các nhà giao dịch cũng nên tự làm quen với các chỉ báo kỹ thuật như lớp phủ và bộ dao động.

Mô hình tăng giá trong biểu đồ chứng khoán là gì?

Một số mô hình tăng giá phổ biến hơn được sử dụng bởi các nhà giao dịch và nhà đầu tư bao gồm:

  • Cốc và tay cầm: Mẫu này tương tự như cốc có tay cầm, trong đó cốc có hình chữ “U” và tay cầm có độ trôi nhẹ xuống dưới.
  • Cờ tăng giá: Mô hình này giống cờ trên một cột, trong đó cột biểu thị sự tăng giá mạnh của cổ phiếu và cờ xuất phát từ thời kỳ hợp nhất.
  • Cờ hiệu tăng giá : Đây là một mô hình tiếp tục tăng giá trong đó cột cờ được hình thành bởi một biến động lớn trong cổ phiếu và cờ hiệu là giai đoạn hợp nhất với các đường xu hướng hội tụ.
  • Tam giác tăng dần: Mô hình tiếp tục này được hình thành bởi các đường xu hướng chạy dọc theo ít nhất hai mức cao và hai mức thấp nhất.

Một số chỉ báo tăng giá và giảm giá là gì?

Bốn trong số các chỉ báo phân tích kỹ thuật được sử dụng phổ biến nhất là:

  1. Đường trung bình động: Nếu đường trung bình động nghiêng lên (xuống), xu hướng tăng (giảm) đang xảy ra.
  2. Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD): Nếu các đường MACD nằm trên (dưới) 0 trong một thời gian dài, chứng khoán đang trong xu hướng tăng (giảm).
  3. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): Khi đọc biểu đồ trên 70, cổ phiếu có thể được xem là “quá mua” và phải điều chỉnh. Khi nó dưới 30, nó có thể được xem là “quá bán” và sẵn sàng phục hồi trở lại.
  4. On-balance-volume (OBV): OBV là một công cụ được sử dụng để xác nhận xu hướng; giá tăng sẽ đi kèm với OBV tăng và giá giảm đi kèm với OBV giảm.

Đảo chiều tăng giá là gì?

Sự đảo chiều tăng giá là một mô hình thể hiện sự giảm giá, sau đó là sự phục hồi. Các loại mô hình đảo chiều tăng giá phổ biến bao gồm:

  1. Đáy kép: Mô hình trông giống như chữ “W” mô tả một đợt giảm giá, phục hồi, một đợt giảm giá khác và một đợt phục hồi cuối cùng khác.
  2. Đầu và vai nghịch đảo: Hoàn toàn trái ngược với “đầu và vai dưới”, mô hình đầu và vai nghịch đảo được đặc trưng bởi một chuỗi ba đáy, với đáy thứ hai là lớn nhất.

Nguồn tham khảo: investmentopedia