Home Kiến Thức Kinh Tế Học Brokerage Firm là gì?

Brokerage Firm là gì?

0

Công ty môi giới là gì?

Công ty môi giới hoặc công ty môi giới là người trung gian kết nối người mua và người bán để hoàn thành giao dịch mua cổ phiếu, trái phiếu, quyền chọn và các công cụ tài chính khác.

Các nhà môi giới được bồi thường hoa hồng hoặc phí được tính sau khi giao dịch hoàn tất.

Hầu hết các công ty môi giới chiết khấu hiện cung cấp cho khách hàng của họ giao dịch cổ phiếu không có hoa hồng. Các công ty bù đắp cho khoản lỗ doanh thu này từ các nguồn khác, bao gồm thanh toán từ các sàn giao dịch cho số lượng lớn đơn đặt hàng và phí giao dịch cho các sản phẩm khác như quỹ tương hỗ và trái phiếu.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Một công ty môi giới chủ yếu hoạt động như một người trung gian, kết nối người mua và người bán để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch.
  • Các công ty môi giới dịch vụ trọn gói được bồi thường thông qua một khoản phí cố định hàng năm hoặc phí cho mỗi giao dịch.
  • Các nhà môi giới trực tuyến cung cấp một số lượng giao dịch cổ phiếu miễn phí nhưng tính phí cho các dịch vụ khác.
  • Các ranh giới đang mờ đi, với các nhà môi giới đầy đủ dịch vụ tung ra các ứng dụng điện thoại và các nhà môi giới chiết khấu trực tuyến bổ sung các dịch vụ tính phí.

Người môi giới có thể làm việc cho các công ty môi giới hoặc hoạt động như một đại lý độc lập.

Tìm hiểu các công ty môi giới

Trong một thị trường hoàn hảo, trong đó mọi bên đều có đầy đủ thông tin cần thiết, sẽ không cần đến các công ty môi giới. Điều đó là không thể xảy ra trong một thị trường có rất nhiều người tham gia thực hiện các giao dịch trong khoảng thời gian tích tắc. Chỉ riêng Nasdaq đã có hơn 30 triệu giao dịch mỗi ngày.

Các công ty môi giới tồn tại để giúp khách hàng của họ kết hợp hai bên trong giao dịch, thu hút người mua và người bán với nhau ở mức giá tốt nhất có thể cho mỗi bên và trích hoa hồng cho dịch vụ của họ. Các công ty môi giới trọn gói cung cấp các dịch vụ bổ sung, bao gồm tư vấn và nghiên cứu về nhiều loại sản phẩm tài chính.

Các loại môi giới

Số tiền bạn trả cho nhà môi giới phụ thuộc vào mức độ dịch vụ bạn nhận được, mức độ cá nhân hóa của các dịch vụ và liệu chúng có liên quan đến việc tiếp xúc trực tiếp với con người thay vì các thuật toán máy tính hay không.

Môi giới trọn gói

Môi giới trọn gói, còn được gọi là môi giới truyền thống, cung cấp một loạt các sản phẩm và dịch vụ bao gồm quản lý tiền, lập kế hoạch bất động sản, tư vấn thuế và tư vấn tài chính.

Các công ty này cũng cung cấp báo giá cổ phiếu, nghiên cứu về điều kiện kinh tế và phân tích thị trường. Các nhà môi giới và cố vấn tài chính được đào tạo và có chứng chỉ chuyên nghiệp luôn sẵn sàng tư vấn cho khách hàng của họ về các vấn đề tiền bạc.

Các công ty môi giới truyền thống tính phí, hoa hồng hoặc cả hai. Đối với các đơn đặt hàng cổ phiếu thông thường, các nhà môi giới dịch vụ đầy đủ có thể tính phí lên đến 10 đô la đến 20 đô la cho mỗi giao dịch. Tuy nhiên, nhiều người đang chuyển sang mô hình kinh doanh có phí trọn gói, trong đó tất cả các dịch vụ, bao gồm cả giao dịch cổ phiếu, được bao trả bởi một khoản phí hàng năm bao gồm tất cả. Mức phí trung bình từ 1% đến 3% tài sản được quản lý (AUM).

Nhiều nhà môi giới dịch vụ trọn gói tìm kiếm những khách hàng giàu có và thiết lập số dư tài khoản tối thiểu cần thiết để có được dịch vụ của họ, thường bắt đầu từ sáu con số trở lên.

Một số công ty môi giới đầy đủ dịch vụ cũng cung cấp tùy chọn môi giới chiết khấu với chi phí thấp hơn.

Merrill Lynch Wealth Management, Morgan Stanley và Edward Jones là một trong những tên tuổi lớn trong lĩnh vực môi giới trọn gói.

Môi giới chiết khấu

Môi giới chiết khấu là một môi giới trực tuyến. Mạng lưới tự động của nhà môi giới trực tuyến là người trung gian, xử lý các lệnh mua và bán được nhập trực tiếp bởi nhà đầu tư.

Sự ra đời của công ty môi giới chiết khấu đầu tiên thường là do Charles Schwab Corp., công ty đã ra mắt trang web đầu tiên vào năm 1995. Các đối thủ cạnh tranh đã sớm xuất hiện.

Khi chúng đã phát triển, các công ty môi giới đã thêm các dịch vụ theo từng cấp với mức giá cao hơn. Cạnh tranh khốc liệt trên web và sau đó là ứng dụng điện thoại đã khiến hầu hết các đối thủ cạnh tranh giảm phí của họ xuống 0 đối với các dịch vụ giao dịch chứng khoán cơ bản.

Charles Schwab vẫn là một trong những tên tuổi lớn nhất trong lĩnh vực môi giới trực tuyến, cùng với những người khác bao gồm Fidelity Investments, TD Ameritrade,

Những cái tên tương tự xuất hiện cho các ứng dụng môi giới di động, cùng với các đối thủ cạnh tranh mới hơn như Robinhood và Acorns.

Robo-Advisors

Cố vấn robot là một nền tảng đầu tư trực tuyến sử dụng các thuật toán để thay mặt khách hàng thực hiện các chiến lược giao dịch trong một quy trình tự động.

Nó không hoàn toàn điên rồ như nó nghe. Hầu hết các cố vấn rô-bốt được lập trình để tuân theo các chiến lược chỉ số thụ động dài hạn, mặc dù một số cố vấn rô-bốt cho phép khách hàng sửa đổi phần nào chiến lược đầu tư của họ nếu họ muốn quản lý tích cực hơn. Một số thậm chí có cố vấn con người đang chờ sẵn trong cánh.

Cố vấn rô-bốt có sức hấp dẫn của họ, đặc biệt là phí tham gia rất thấp và các yêu cầu về số dư tài khoản. Hầu hết không tính phí hàng năm, không có hoa hồng và đặt yêu cầu tài khoản của họ thành một vài đô la.

Tiếp cận với cố vấn đi kèm với một khoản phí, thường từ 0,25% đến 0,50% AUM mỗi năm. Con số đó vẫn thấp hơn nhiều so với chi phí của một nhà môi giới truyền thống.

Môi giới độc lập so với cố định

Nếu bạn đang mua hoặc bán một số sản phẩm tài chính nhất định, bao gồm quỹ tương hỗ và bảo hiểm, điều quan trọng là phải biết liệu nhà môi giới của bạn có liên kết với một số công ty nhất định và chỉ bán sản phẩm của họ hay có thể bán cho bạn đầy đủ các lựa chọn.

Bạn cũng nên tìm hiểu xem nhà môi giới đó có tuân theo tiêu chuẩn ủy thác hay tiêu chuẩn phù hợp hay không. Tiêu chuẩn về tính phù hợp yêu cầu nhà môi giới đề xuất các hành động phù hợp với hoàn cảnh cá nhân và tài chính của bạn. Tiêu chuẩn ủy thác cao hơn yêu cầu nhà môi giới hành động vì lợi ích tốt nhất của bạn.

Môi giới độc lập

Cố vấn đầu tư đã đăng ký (RIA) là loại nhà môi giới độc lập phổ biến nhất hiện nay.

Các công ty môi giới độc lập không liên kết với một công ty quỹ tương hỗ. Họ có thể giới thiệu và bán các sản phẩm tốt hơn cho khách hàng.

Họ được yêu cầu tuân theo tiêu chuẩn ủy thác, có nghĩa là họ phải đề xuất các khoản đầu tư vì lợi ích tốt nhất của khách hàng.

Môi giới cố định

Một công ty môi giới bị giam giữ được liên kết hoặc làm việc bởi một công ty quỹ tương hỗ hoặc công ty bảo hiểm và chỉ có thể bán sản phẩm của họ. Các nhà môi giới này được sử dụng để giới thiệu và bán các loại sản phẩm mà công ty bảo hiểm hoặc công ty tương hỗ sở hữu.

Các sản phẩm họ giới thiệu có thể không phải là sự lựa chọn tốt nhất dành cho khách hàng.

Sử dụng một nhà môi giới đầy đủ dịch vụ có xứng đáng không?

Những người sử dụng dịch vụ môi giới trọn gói muốn lời khuyên và sự chú ý của một chuyên gia để hướng dẫn các vấn đề tài chính của họ. Những điều này thường phức tạp, vì những khách hàng này có xu hướng là những cá nhân có giá trị ròng cao với các vấn đề tài chính phức tạp. Họ sẵn sàng và có thể trả trung bình từ 1% đến 3% tài sản của họ mỗi năm cho dịch vụ.

Những người sử dụng nhà môi giới chiết khấu trực tuyến có thể cảm thấy tự tin vào khả năng xử lý tài chính và đưa ra quyết định của riêng mình.

Công ty môi giới hoạt động như thế nào?

Một nhà môi giới về bản chất là một người trung gian. Các nhà môi giới kết nối người mua với người bán, hoàn tất giao dịch giữa hai bên và bỏ một khoản phí cho dịch vụ của họ.

Nếu bạn sử dụng công ty môi giới trực tuyến để mua cổ phiếu, không có con người nào đứng giữa bạn và giao dịch. Phần mềm môi giới làm cho trận đấu.

Nếu bạn sử dụng môi giới dịch vụ đầy đủ, quá trình này cũng giống như vậy, ngoại trừ việc người khác đang nhấn các phím trên bàn phím. Tuy nhiên, nhà môi giới trọn gói có thể đã xác định được cơ hội đầu tư tốt, thảo luận với khách hàng và thay mặt khách hàng thực hiện giao dịch.

Làm thế nào để một công ty môi giới kiếm tiền?

Nói chung, các công ty môi giới tính phí cho mọi giao dịch. Nhà môi giới trực tuyến cung cấp các giao dịch chứng khoán miễn phí sẽ nhận được phí cho các dịch vụ khác, cộng với phí từ các sàn giao dịch.

Các công ty môi giới trọn gói ngày càng tính phí cái gọi là phí gói, phí tất cả trong một cho tất cả hoặc hầu hết các dịch vụ, Thường là 1% đến 3% số tiền trong tài khoản của khách hàng mỗi năm và bao gồm các dịch vụ tư vấn và nghiên cứu đầu tư cũng như phí giao dịch.

Nguồn tham khảo: investmentopedia