Home Kiến Thức Kinh Tế Học Brokerage Account là gì?

Brokerage Account là gì?

0

Tài khoản Môi giới là gì?

Tài khoản môi giới là một thỏa thuận trong đó nhà đầu tư gửi tiền vào một công ty môi giới được cấp phép, công ty này thực hiện giao dịch thay mặt cho khách hàng.

Mặc dù người môi giới thực hiện các lệnh, tài sản thuộc về các nhà đầu tư, những người thường phải xác nhận là thu nhập chịu thuế bất kỳ khoản lãi vốn nào phát sinh từ tài khoản.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Các nhà đầu tư có những nhu cầu khác nhau và nên lựa chọn công ty môi giới của họ cho phù hợp.
  • Các nhà đầu tư yêu cầu nhiều hướng dẫn và nắm bắt rõ ràng có thể được hưởng lợi từ việc liên kết với một công ty môi giới đầy đủ dịch vụ, công ty sẽ tính phí cao hơn.
  • Các công ty dịch vụ đầy đủ tính phí cố định cho dịch vụ của họ, dựa trên quy mô tài khoản hoặc hoa hồng trên các giao dịch mà họ thực hiện.
  • Các công ty môi giới trực tuyến tính phí thấp hơn và phù hợp với các nhà đầu tư muốn thực hiện các giao dịch của riêng họ.
2:04

Nhấp vào Play để tìm hiểu tất cả về tài khoản môi giới

Hiểu về tài khoản môi giới

Có nhiều loại tài khoản môi giới và công ty môi giới, tạo cơ hội cho các nhà đầu tư lựa chọn mô hình phù hợp nhất với nhu cầu tài chính của họ. Một số nhà môi giới đầy đủ dịch vụ cung cấp lời khuyên đầu tư rộng rãi và tính phí cao cắt cổ cho những hướng dẫn như vậy.

Ở đầu bên kia của phổ bồi thường, hầu hết các nhà môi giới trực tuyến chỉ đơn giản cung cấp một giao diện an toàn mà qua đó các nhà đầu tư có thể đặt lệnh giao dịch và họ tính phí tương đối thấp cho dịch vụ này. Các tài khoản môi giới cũng có thể khác nhau về tốc độ thực hiện lệnh, công cụ phân tích, phạm vi tài sản có thể giao dịch và mức độ mà nhà đầu tư có thể giao dịch ký quỹ.

Ở bất kỳ loại hình môi giới nào, loại tài khoản cơ bản nhất là tài khoản tiền mặt. Điều này cho phép khách hàng mua cổ phiếu bằng tiền gửi trong tài khoản. Tuy nhiên, bạn không thể bán khống, mua ký quỹ hoặc giao dịch quyền chọn hoặc các sản phẩm phức tạp hơn. Để thực hiện những điều này, thay vào đó bạn cần có tài khoản ký quỹ. Với tài khoản ký quỹ, bất kỳ khoản thâm hụt nào bằng tiền mặt sẽ được nhà môi giới của bạn cho bạn vay. Nhà môi giới sẽ tính lãi suất duy trì thường xuyên cho bạn đối với khoản vay này và họ có thể buộc bạn thêm tiền nếu tài khoản mất quá nhiều giá trị, được gọi là cuộc gọi ký quỹ. Nếu bạn không thể đáp ứng cuộc gọi ký quỹ, nhà môi giới của bạn có thể bị buộc phải bán chứng khoán trong tài khoản của bạn.

Tài khoản môi giới đầy đủ dịch vụ

Các nhà đầu tư tìm kiếm chuyên môn của một cố vấn tài chính nên liên kết với các công ty môi giới dịch vụ đầy đủ như Merrill, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors và UBS. Các cố vấn tài chính được trả tiền để giúp khách hàng của họ phát triển kế hoạch đầu tư và thực hiện các giao dịch phù hợp. Cố vấn tài chính làm việc trên cơ sở không tùy ý, trong đó khách hàng phải chấp thuận các giao dịch hoặc cơ sở tùy ý, không yêu cầu sự chấp thuận của khách hàng.

Tài khoản môi giới đầy đủ dịch vụ tính phí hoa hồng giao dịch hoặc phí cố vấn. Tài khoản hoa hồng tạo ra một khoản phí bất cứ khi nào một khoản đầu tư được mua hoặc bán, cho dù lời giới thiệu đến từ khách hàng hay cố vấn và liệu giao dịch có sinh lời hay không.

Ngược lại, tài khoản phí cố vấn tính phí hàng năm cố định, dao động từ 0,5% đến 2% trên tổng số dư tài khoản. Đổi lại khoản phí này, không có hoa hồng nào được tính khi các khoản đầu tư được mua hoặc bán. Các nhà đầu tư nên thảo luận về các mô hình bồi thường với các cố vấn tài chính khi bắt đầu các mối quan hệ.

Các nhà giao dịch tự làm nên cẩn thận khi giao dịch các cổ phiếu có khối lượng thấp, có thể không có đủ người mua ở phía bên kia của giao dịch, để dỡ bỏ các vị thế.

Tài khoản môi giới chiết khấu

Các nhà đầu tư ủng hộ cách tiếp cận đầu tư tự làm nên cân nhắc mạnh mẽ việc sử dụng các công ty môi giới chiết khấu, những công ty này áp đặt mức phí thấp hơn đáng kể so với các công ty môi giới dịch vụ đầy đủ của họ. Tuy nhiên, đúng như tên gọi, các công ty môi giới chiết khấu như Charles Schwab, TD Ameritrade, E * TRADE, Vanguard và Fidelity cung cấp ít dịch vụ hơn để đổi lấy phí thấp hơn. Tuy nhiên, điều này có thể hoàn toàn phù hợp với các nhà đầu tư chủ yếu muốn thực hiện các giao dịch đầu tư với chi phí thấp thông qua phần mềm giao dịch trực tuyến dễ sử dụng.

Ví dụ: một nhà đầu tư đăng ký với một nhà môi giới chiết khấu điển hình có thể mong đợi mở một tài khoản môi giới chịu thuế thông thường hoặc tài khoản hưu trí miễn phí, miễn là họ có thể cấp vốn cho tài khoản với số tiền mở tối thiểu là 500 đô la. Để mua hoặc bán hầu hết các cổ phiếu, quyền chọn, hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF), sẽ có rất ít hoặc không có hoa hồng. Một số nhà môi giới chiết khấu có thể tính phí đối với các cổ phiếu không phải của Hoa Kỳ hoặc các cổ phiếu được giao dịch ít, nhưng điều này thay đổi từ nhà môi giới này sang nhà môi giới tiếp theo.

Trái phiếu kho bạc thường không yêu cầu hoa hồng để giao dịch, nhưng trái phiếu thứ cấp có thể khác nhau. Nhiều nhà môi giới như Schwab, Fidelity và E * TRADE cung cấp nhiều loại quỹ tương hỗ mà không mất phí giao dịch.

Môi giới Tài khoản với Cố vấn Tài chính Khu vực

Một số nhà đầu tư thích sự tương tác cá nhân của một nhà môi giới đầy đủ dịch vụ nhưng cũng muốn hưởng lợi từ cách tiếp cận được cá nhân hóa hơn khi làm việc với một công ty cảm thấy bản địa hóa hơn đối với cộng đồng của nhà đầu tư. Những nhà đầu tư như vậy thường cân nhắc sử dụng mặt bằng trung bình giữa các công ty môi giới dịch vụ đầy đủ và các công ty môi giới chiết khấu — các công ty như Raymond James, Jefferies Group LLC hoặc Edward Jones. Họ vừa đóng vai trò là nhà môi giới-đại lý và cố vấn tài chính. Nhóm này yêu cầu kích thước tài khoản tối thiểu lớn hơn và phục vụ cho các cá nhân có giá trị tài sản ròng cao hơn một chút, nhưng theo thời gian, dịch vụ của họ có xu hướng ít tốn kém hơn so với các công ty môi giới quy mô lớn hơn.

Tài khoản môi giới trực tuyến và áp lực giá giảm

Ra mắt vào đầu năm 2015 dưới nền tảng chỉ dành cho thiết bị di động, nhà môi giới trực tuyến Robinhood cung cấp giao dịch miễn phí hoa hồng và không có yêu cầu tài khoản tối thiểu, ngoại trừ tài khoản ký quỹ. Mặc dù bỏ qua hoa hồng, nhưng công ty vẫn là công ty tiên phong trong việc có thể tạo ra doanh thu từ một phương thức được gọi là thanh toán cho dòng đặt hàng (PFOF).

Các công ty tạo lập thị trường tập trung vào việc kết hợp người mua và người bán thông qua mạng giao tiếp điện tử (ECN) cần một lượng lệnh ổn định từ các nhà đầu tư bán lẻ để khớp với người mua và người bán tổ chức. Do đó, các công ty như Công ty chứng khoán Citadel hoặc IMC thấy hữu ích khi tạo động lực cho các nhà môi giới mang lại lệnh cho họ. Việc trả tiền cho các nhà môi giới như Robinhood để có quyền thực hiện các giao dịch của khách hàng đã cải thiện tốc độ và độ chính xác của việc thực hiện và làm cho mô hình kinh doanh của Robinhood trở nên khả thi.

Số tiền mà công ty tạo lập thị trường trả ít hơn nhiều so với hoa hồng giao dịch cổ phiếu điển hình trước đây (trên cơ sở mỗi giao dịch), vì vậy, ngay cả khi chi phí này cuối cùng được chuyển cho người tiêu dùng dưới dạng phí nhúng, mô hình này vẫn có lợi người tiêu dùng vì chi phí giảm và hiệu quả của nó. Vào cuối năm 2019, hầu như tất cả các công ty môi giới chiết khấu đã hoàn toàn áp dụng mô hình kinh doanh này và chuyển sang hoa hồng miễn phí trên hầu hết các giao dịch cổ phiếu.

Tài khoản môi giới không hoa hồng

Vào tháng 11 năm 2017, Robinhood thông báo rằng họ đã vượt qua 3 triệu tài khoản môi giới, vượt 100 tỷ đô la về khối lượng giao dịch. Trong khi đó, E * TRADE báo cáo khoảng 3,5 triệu tài khoản môi giới, với 311 tỷ đô la tài sản đang được quản lý (AUM).

Có những hạn chế đối với giao dịch không tính phí. Trường hợp điển hình: Robinhood không đưa ra lời khuyên đầu tư thường có sẵn từ các công ty môi giới truyền thống. Robinhood hiện tại không hỗ trợ niên kim hoặc tài khoản hưu trí. Các quan chức của công ty cho biết họ có thể sẽ hỗ trợ điều này trong tương lai gần. Nhưng ngay cả như vậy, mô hình của Robinhood đã tỏ ra thành công đến mức vào cuối năm 2019, các nhà môi giới chiết khấu lớn đã chuyển sang mô hình không hoa hồng cho hầu hết các giao dịch chứng khoán, chứng tỏ rằng khách hàng thích cách tiếp cận như vậy.

Tôi có thể mở tài khoản môi giới bằng cách nào?

Ngày nay, việc mở một tài khoản môi giới qua Internet khá nhanh chóng và dễ dàng. Bạn sẽ phải đăng ký và cung cấp một số thông tin cá nhân cần thiết như địa chỉ, ngày sinh và số An sinh xã hội. Việc phê duyệt tài khoản ngày nay rất nhanh chóng và bước tiếp theo là nạp tiền vào tài khoản mới của bạn, việc này cũng có thể được thực hiện trực tuyến thông qua Automated Clearing House (ACH) hoặc chuyển khoản.

Có nguy hiểm không khi có tài khoản ký quỹ?

Ký quỹ cho phép nhà đầu tư làm nhiều việc hơn so với tài khoản tiền mặt. Chúng bao gồm bán khống và mua ký quỹ. Những hoạt động này vốn có nhiều rủi ro hơn so với việc đơn giản là mua cổ phiếu cổ phiếu, nhưng chúng cũng có thể tạo ra lợi nhuận bổ sung. Có một tài khoản ký quỹ chỉ nguy hiểm nếu bạn trở nên quá tận dụng theo cả hai hướng. Điều này là do một cuộc gọi ký quỹ gây ra bởi một sự kiện nghiêm trọng như một đợt siết tài khoản ngắn có thể xóa sạch tài khoản của một người khá nhanh chóng.

Tôi có thể có nhiều tài khoản môi giới không?

Có, mặc dù có thể không lý tưởng nếu tài sản của bạn được đầu tư vào một số nơi mà chúng có thể trùng lặp hoặc thậm chí mâu thuẫn với nhau. Bạn có thể chọn có một nhà môi giới để đầu tư dài hạn trong khi mở tài khoản giao dịch để đầu cơ hoặc chơi ngắn hạn hơn.

Tài khoản môi giới nào cho phép tôi giao dịch miễn phí?

Kể từ khi Robinhood mở cửa giao dịch miễn phí hoa hồng, hàng chục nền tảng môi giới trực tuyến đã làm theo. Chúng bao gồm những cái tên chính như Schwab, TD Ameritrade, E * TRADE và Fidelity.

Tài khoản môi giới khác với tài khoản ngân hàng như thế nào?

Tài khoản môi giới nhằm giữ các chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ. Trong khi tài khoản môi giới cũng có thể giữ tiền mặt, mục đích của số tiền đó là có sẵn để mua chứng khoán bổ sung hoặc tạo ra một vùng đệm nhỏ về thanh khoản.

Mặt khác, tài khoản ngân hàng chỉ có thể chứa tiền mặt. Với tài khoản ngân hàng, bạn cũng có thể thường xuyên viết séc hoặc sử dụng thẻ ghi nợ. Ngày nay, một số tài khoản môi giới cũng cho phép bạn sử dụng phương tiện ghi nợ hoặc ghi séc.

Một điểm khác biệt nữa là bảo hiểm tiền gửi. Nhiều tài khoản ngân hàng được Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) bảo hiểm lên đến 250.000 đô la. Các tài khoản môi giới không được bảo hiểm theo cách tương tự, nhưng chúng thường đi kèm với sự bảo vệ của Công ty Bảo vệ Nhà đầu tư Chứng khoán (SIPC), có thể giúp khôi phục một số giá trị của các tài khoản đó nếu một công ty môi giới hoạt động.

Nguồn tham khảo: investmentopedia