Home Kiến Thức Kinh Tế Học Broker-Dealer là gì?

Broker-Dealer là gì?

0

Nhà môi giới-Đại lý là gì?

Nhà môi giới-đại lý (BD) là một cá nhân hoặc công ty kinh doanh mua và bán chứng khoán cho tài khoản của chính mình hoặc thay mặt cho khách hàng của mình. Thuật ngữ nhà môi giới-đại lý được sử dụng theo cách nói của quy định chứng khoán Hoa Kỳ để mô tả các công ty môi giới chứng khoán vì hầu hết họ hoạt động như cả đại lý và chủ sở hữu.

Một công ty môi giới hoạt động như một nhà môi giới (hoặc đại lý) khi thực hiện các lệnh thay mặt cho khách hàng của mình, trong khi nó hoạt động như một người đại lý hoặc chính khi giao dịch cho tài khoản của chính mình.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Nhà môi giới-đại lý là một tổ chức tài chính tham gia giao dịch chứng khoán thay mặt cho khách hàng, nhưng cũng có thể giao dịch cho chính mình.
  • Nhà môi giới-đại lý hoạt động như một nhà môi giới hoặc đại lý khi thực hiện các lệnh thay mặt cho khách hàng của mình và với tư cách là một đại lý hoặc người giao dịch chính khi họ giao dịch cho tài khoản của chính mình.
  • Có hàng nghìn nhà môi giới-đại lý bao gồm hai danh mục lớn: nhà cung cấp dịch vụ bán hàng tự sản xuất, hoặc nhà môi giới-đại lý độc lập, bán sản phẩm từ các nguồn bên ngoài

Hiểu biết về Nhà môi giới-Đại lý

Người môi giới-đại lý thực hiện một số chức năng quan trọng trong ngành tài chính. Chúng bao gồm cung cấp lời khuyên đầu tư cho khách hàng, cung cấp thanh khoản thông qua các hoạt động tạo lập thị trường, tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch, xuất bản nghiên cứu đầu tư và huy động vốn cho các công ty. Các đại lý môi giới có quy mô từ các cửa hàng nhỏ độc lập đến các công ty con lớn của các ngân hàng thương mại và đầu tư khổng lồ.

Có hai loại nhà môi giới-đại lý:

  1. Một công ty bán hàng hoặc một công ty bán các sản phẩm của chính mình cho khách hàng; và
  2. Một nhà môi giới-đại lý độc lập hoặc một công ty bán sản phẩm từ các nguồn bên ngoài.

Theo Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính (FINRA), có hơn 3.975 nhà môi giới-đại lý để lựa chọn. Một số nhà môi giới-đại lý lớn nhất bao gồm Fidelity Investments, Charles Schwab và Edward Jones.

Cách thức hoạt động của một nhà môi giới-đại lý

Theo định nghĩa, nhà môi giới là người mua và người bán chứng khoán, đồng thời họ cũng là nhà phân phối các sản phẩm đầu tư khác. Như tên của nó, họ thực hiện một vai trò kép trong việc thực hiện trách nhiệm của họ. Với tư cách là đại lý, họ thay mặt cho công ty môi giới, thực hiện các giao dịch đối với tài khoản của chính công ty đó. Với tư cách là nhà môi giới, họ thay mặt khách hàng xử lý các giao dịch, mua và bán chứng khoán.

Trong hai vai trò của mình, họ thực hiện một số chức năng quan trọng; họ tạo điều kiện thuận lợi cho việc lưu chuyển chứng khoán tự do trên thị trường mở, và họ mua hoặc bán chứng khoán trong tài khoản của mình để đảm bảo có thị trường chứng khoán đó cho khách hàng của họ. Về vấn đề này, các nhà môi giới-đại lý là cần thiết và họ cũng được trả công xứng đáng, thu được một khoản phí cho một trong hai bên hoặc cả hai bên của giao dịch chứng khoán.

Cân nhắc đặc biệt

Các đại lý môi giới có liên quan trực tiếp đến hoạt động ngân hàng đầu tư cũng tham gia vào việc bảo lãnh phát hành các đợt chào bán chứng khoán. Khi một nhà môi giới-đại lý hoạt động với tư cách là đại lý của công ty phát hành, với tư cách là nhà bảo lãnh phát hành chính của đợt chào bán cổ phiếu hoặc trái phiếu, hoặc với tư cách là thành viên của tổ chức bảo lãnh phát hành, họ tham gia vào một thỏa thuận theo hợp đồng, thực hiện “cam kết chắc chắn” với tổ chức phát hành buộc họ phải phân phối một lượng nhất định chứng khoán chào bán ra công chúng để đổi lấy phí bảo lãnh phát hành.

Họ cũng có thể mua một phần chứng khoán chào bán cho tài khoản của chính họ và có thể được yêu cầu làm như vậy nếu họ không thể bán tất cả chứng khoán.

Khi quá trình bảo lãnh phát hành hoàn tất và chứng khoán được phát hành, các nhà môi giới-đại lý sau đó trở thành nhà phân phối và khách hàng của họ thường là mục tiêu của các nỗ lực phân phối của họ. Trong nỗ lực đó, các cố vấn tài chính của các công ty sau đó đóng vai trò là nhà môi giới để thu hút khách hàng của họ và khuyến nghị mua bảo mật cho tài khoản của họ. Về vấn đề này, các nhà môi giới-đại lý đang tạo điều kiện cho lợi ích của tổ chức phát hành, chính họ (thu phí phân phối) và khách hàng của họ, mặc dù nghĩa vụ hợp đồng duy nhất của họ là đối với tổ chức phát hành.

Nguồn tham khảo: investmentopedia

Previous article Broker là gì?
Next article Brokerage Account là gì?
Mình là một người thích làm việc trong lĩnh vực tài chính, những bài viết của mình xoay quanh trong thị trường chứng khoán, crypto, Forex (ngoại hối) hy vọng những kiến thức của mình sẽ giúp cho bạn một phần nào đó.