Home Kiến Thức Kinh Tế Học Breadth Indicator là gì?

Breadth Indicator là gì?

0

Chỉ báo độ rộng là gì?

Chỉ số chiều rộng là công thức toán học đo lường số lượng cổ phiếu tăng giá và giảm giá, và / hoặc khối lượng của chúng, để tính toán sự tham gia vào biến động giá của chỉ số chứng khoán. Bằng cách đánh giá có bao nhiêu cổ phiếu đang tăng hoặc giảm giá và khối lượng mà những cổ phiếu này đang giao dịch, các chỉ báo bề rộng giúp xác nhận xu hướng giá của chỉ số chứng khoán hoặc có thể cảnh báo về sự đảo chiều giá sắp xảy ra.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Các chỉ báo theo chiều rộng thường không tự cung cấp các tín hiệu giao dịch, mà là cung cấp bức tranh tổng thể về sức khỏe trên một chỉ số.
  • Thông thường, khi một chỉ báo độ rộng đang tăng và chỉ số chứng khoán đang tăng, điều đó cho thấy có sự tham gia mạnh mẽ vào việc tăng giá. Điều này có nghĩa là sự tăng giá có nhiều khả năng tự duy trì.
  • Khái niệm tương tự cũng áp dụng cho chỉ số độ rộng giảm và giá trị chỉ số chứng khoán giảm.
  • Khi chỉ báo độ rộng và chỉ số chứng khoán phân kỳ, điều đó có thể báo trước sự đảo chiều. Ngày càng ít cổ phiếu di chuyển theo hướng của chỉ số chứng khoán. Điều này có nghĩa là chỉ số chứng khoán có thể được thiết lập để thay đổi hướng.

Tính toán các chỉ số chiều rộng

Có một số chỉ số độ rộng, mỗi chỉ số có công thức và phương pháp tính toán riêng. Một số chỉ số chiều rộng là tích lũy, với giá trị của mỗi ngày được thêm vào hoặc bị trừ đi giá trị trước đó. Những người khác là không tích lũy, với mỗi ngày hoặc khoảng thời gian cung cấp điểm dữ liệu riêng.

Một trong những chỉ báo hơi thở đơn giản nhất là Đường Tăng / Giảm. Đó là một chỉ báo tích lũy trong đó số tiền tăng ròng (số lượng cổ phiếu tăng giá – số lượng cổ phiếu giảm giá) được cộng hoặc trừ khỏi giá trị trước đó.

Chỉ báo Độ rộng cho bạn biết điều gì?

Các chỉ báo về bề rộng cung cấp cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư cái nhìn về một thị trường tổng thể. “Thị trường” chứng khoán thường được kiểm tra bằng cách sử dụng các chỉ số chứng khoán.

Ví dụ: Đường Tăng / Giảm của chỉ số S&P 500 là một hướng dẫn tích lũy để biết nhiều cổ phiếu đang tăng hay giảm theo thời gian. Tính toán này cho thấy tâm lý chung của nhà đầu tư đối với tất cả các cổ phiếu trong chỉ số .

Các chỉ báo chiều rộng chủ yếu được sử dụng cho hai mục đích:

  • Tâm lý thị trường: Các chỉ báo về độ rộng có thể giúp xác định xem một thị trường có nhiều khả năng tăng hay giảm.
  • Sức mạnh của xu hướng: Các chỉ báo độ rộng có thể giúp xác định sức mạnh của xu hướng tăng hoặc giảm.

Có nhiều chỉ báo độ rộng khác nhau mà các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể sử dụng trong phân tích của họ.

Một số chỉ báo độ rộng phổ biến khác, ngoài Đường Tăng / Giảm, bao gồm:

  • Về Khối lượng Cân bằng, tập trung vào việc thêm hoặc bớt khối lượng dựa trên việc một cổ phiếu hoặc chỉ số đóng cửa cao hơn hay thấp hơn giá đóng cửa trước đó.
  • Chỉ số Tổng kết McClellan
  • Chỉ số Arms (TRIN) xem xét tỷ lệ giữa số cổ phiếu tăng giá và số cổ phiếu giảm giá, chia cho tỷ lệ số lượng tăng và khối lượng giảm.
  • Chaikin Oscillator dao động dựa trên cả khối lượng và biến động giá.
  • Tỷ lệ khối lượng tăng / giảm là khối lượng chứng khoán tăng chia cho khối lượng chứng khoán giảm.
  • Chênh lệch âm lượng lên / xuống là âm lượng tăng trừ âm lượng giảm.

Có nhiều chỉ số độ rộng khác.

Các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể sử dụng các chỉ báo độ rộng khác nhau cho các mục đích khác nhau. Ví dụ: On Balance Volume xem xét áp lực mua và bán từ quan điểm khối lượng thay vì chỉ xem xét đơn thuần về giá, trong khi Chỉ số Tổng hợp McClellan liên quan đến một công thức phức tạp hơn tạo ra các tín hiệu mua và bán thực tế.

Một số chỉ báo bề rộng, chẳng hạn như Dao động Chaikin và Khối lượng Cân bằng, có thể được áp dụng cho các cổ phiếu riêng lẻ hoặc thậm chí các tài sản khác. Các chỉ số bề rộng khác — chẳng hạn như Đường tiến / Đường giảm hoặc Chỉ số vũ khí — chỉ được tính toán dựa trên các chỉ số.

Các nhà giao dịch sử dụng các chỉ báo độ rộng thị trường kết hợp với các hình thức phân tích kỹ thuật khác, chẳng hạn như các mẫu biểu đồ và chỉ báo kỹ thuật, để tối đa hóa khả năng thành công. Ví dụ: nếu Đường tiến / Đường giảm bắt đầu giảm trong khi S&P 500 vẫn đang tăng, các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ để S&P 500 phá vỡ dưới đường xu hướng tăng, phá vỡ dưới hỗ trợ hoặc các chỉ báo kỹ thuật chuyển sang xu hướng giảm. Điều này sẽ giúp xác nhận rằng giá có thể đang bắt đầu giảm và do đó nhà giao dịch có thể thoát khỏi các lệnh mua hoặc bắt đầu các vị thế bán.

Ví dụ về chỉ báo độ rộng

Biểu đồ sau đây cho thấy hai chỉ báo độ rộng, Khối lượng Cân bằng và Chỉ số Lực lượng, trên biểu đồ của SPDR S&P 500 ETF (SPY).

Hình ảnh
Hình ảnh của Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Chỉ số Force (ở dưới cùng) cho thấy tâm lý giảm giá mạnh mẽ vào đầu tháng 2 trong thời gian thị trường giảm điểm và tâm lý tăng giá tương đối yếu trong suốt thời gian. Khối lượng Cân bằng cho thấy khối lượng tăng trong thời gian phục hồi tháng 2 và tháng 3 và khối lượng vừa phải trong những tháng tiếp theo. Các chỉ báo này cho thấy thị trường tương đối trung lập trong khoảng thời gian từ tháng 4 đến tháng 6.

Sự khác biệt giữa các chỉ báo độ rộng và chỉ báo kỹ thuật

Các chỉ báo độ rộng là một tập hợp con trong lĩnh vực lớn hơn của các chỉ báo kỹ thuật. Trong khi các chỉ báo độ rộng cố gắng đánh giá mức độ tham gia và sức mạnh trong các chuyển động của cổ phiếu hoặc chỉ số, các chỉ báo kỹ thuật có mục đích lớn hơn nhiều. Các chỉ báo kỹ thuật có thể được sử dụng để phân tích khối lượng hoặc giá, tạo tín hiệu giao dịch hoặc xác định hỗ trợ và kháng cự.

Giới hạn sử dụng các chỉ số bề rộng

Các chỉ báo độ rộng không phải lúc nào cũng báo trước về sự đảo chiều. Họ cũng không phải lúc nào cũng xác nhận một động thái giá, mặc dù giá tiếp tục di chuyển theo cùng một hướng.

Hầu hết các chỉ số chiều rộng đều có xu hướng gặp phải một số tình huống bất thường. Trong khi các nhà giao dịch thường tìm kiếm khối lượng để tăng khi giá di chuyển xa hơn, điều này không phải lúc nào cũng xảy ra. Các xu hướng có thể tồn tại trong một thời gian rất dài khi khối lượng giảm hoặc thậm chí giảm tỷ lệ tham gia vào cổ phiếu, điều này sẽ dẫn đến các chỉ báo bề rộng phân kỳ nhưng không nhất thiết dẫn đến sự đảo chiều giá.

Một số chỉ báo độ rộng nhất định cũng có thể tạo ra các số đọc kỳ lạ do phương pháp tính toán của chúng. Trên Số dư Khối lượng có thể tăng hoặc giảm đáng kể, ví dụ: nếu có một ngày khối lượng lớn nhưng giá kết thúc chỉ cao hơn hoặc thấp hơn một chút. Giá hầu như không thay đổi, nhưng chỉ báo có thể di chuyển rất nhiều.

Nguồn tham khảo: investmentopedia