Home Kiến Thức Kinh Tế Học Book-to-Market Ratio Definition là gì?

Book-to-Market Ratio Definition là gì?

0

Tỷ lệ sách trên thị trường là gì?

Tỷ lệ sổ sách trên thị trường là một chỉ số đánh giá giá trị của một công ty. Tỷ số so sánh giá trị sổ sách của một công ty với giá trị thị trường của nó. Giá trị sổ sách của một công ty được tính bằng cách xem xét nguyên giá của công ty hoặc giá trị kế toán. Giá trị thị trường của một công ty được xác định bởi giá cổ phiếu của nó trên thị trường chứng khoán và số lượng cổ phiếu mà nó đang lưu hành, là giá trị vốn hóa thị trường của nó.

Tóm tắt ý chính:

  • Tỷ lệ sổ sách trên thị trường giúp các nhà đầu tư tìm ra giá trị của công ty bằng cách so sánh giá trị sổ sách của công ty với giá trị thị trường của nó.
  • Tỷ lệ sổ sách trên thị trường cao có thể có nghĩa là thị trường đang định giá vốn chủ sở hữu của công ty quá rẻ so với giá trị sổ sách của nó.
  • Nhiều nhà đầu tư đã quen thuộc với tỷ lệ giá trên sổ sách, đơn giản là tỷ lệ nghịch của công thức tỷ lệ sổ sách trên thị trường.
1:26

Tỷ lệ sách trên thị trường

Hiểu tỷ lệ sách trên thị trường

Tỷ lệ sổ sách trên thị trường so sánh giá trị sổ sách của một công ty với giá trị thị trường của nó. Giá trị ghi sổ là giá trị của tài sản trừ đi giá trị của các khoản nợ phải trả. Giá trị thị trường của một công ty là giá thị trường của một trong các cổ phiếu của công ty đó nhân với số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Tỷ lệ sổ sách trên thị trường là một chỉ số hữu ích cho các nhà đầu tư cần đánh giá giá trị của một công ty.

Công thức cho tỷ lệ giá sách trên thị trường như sau:

Sách đến Thị trường = Vốn chủ sở hữu của cổ đông phổ thông Vốn hóa thị trường text {Book-to-Market} = frac { text {Vốn chủ sở hữu của Cổ đông phổ thông}} { text {Vốn hóa thị trường}}

Book-to-Market = Vốn hóa thị trường Vốn chủ sở hữu của cổ đông phổ thông

Tỷ lệ sách trên thị trường cho bạn biết điều gì?

Nếu giá trị thị trường của một công ty đang giao dịch cao hơn giá trị sổ sách của nó trên mỗi cổ phiếu, thì nó được coi là định giá quá cao. Nếu giá trị sổ sách cao hơn giá trị thị trường, các nhà phân tích coi công ty đang bị định giá thấp hơn. Tỷ lệ sổ sách trên thị trường được sử dụng để so sánh giá trị tài sản ròng hoặc giá trị sổ sách của một công ty với giá trị hiện tại hoặc thị trường của nó.

Giá trị sổ sách của một công ty là nguyên giá hoặc giá trị kế toán được tính từ bảng cân đối kế toán của công ty. Giá trị sổ sách có thể được tính bằng cách lấy tổng tài sản của một công ty trừ đi tổng nợ phải trả, cổ phiếu ưu đãi và tài sản vô hình. Thực tế, giá trị sổ sách đại diện cho một công ty sẽ còn lại bao nhiêu tài sản nếu nó ngừng hoạt động vào ngày hôm nay. Một số nhà phân tích sử dụng con số tổng vốn chủ sở hữu của các cổ đông trên bảng cân đối kế toán làm giá trị ghi sổ.

Giá trị thị trường của một công ty giao dịch công khai được xác định bằng cách tính giá trị vốn hóa thị trường của nó, đơn giản là tổng số cổ phiếu đang lưu hành nhân với giá cổ phiếu hiện tại. Giá trị thị trường là giá mà các nhà đầu tư sẵn sàng trả để mua hoặc bán cổ phiếu trên thị trường thứ cấp. Vì nó được xác định bởi cung và cầu trên thị trường, nó không phải lúc nào cũng đại diện cho giá trị thực tế của một công ty.

Cách sử dụng tỷ lệ sách trên thị trường

Tỷ lệ giá trị sổ sách trên thị trường xác định chứng khoán được định giá thấp hoặc bị định giá cao bằng cách lấy giá trị ghi sổ và chia cho giá trị thị trường. Tỷ lệ xác định giá trị thị trường của một công ty so với giá trị thực tế của nó. Các nhà đầu tư và nhà phân tích sử dụng tỷ lệ so sánh này để phân biệt giữa giá trị thực của một công ty giao dịch công khai và đầu cơ của nhà đầu tư.

Về cơ bản, nếu tỷ lệ này trên 1, thì cổ phiếu bị định giá thấp. Nếu nó nhỏ hơn 1, cổ phiếu được coi là định giá quá cao. Tỷ lệ trên 1 cho thấy giá cổ phiếu của một công ty đang giao dịch thấp hơn giá trị tài sản của công ty đó. Một tỷ lệ cao được các nhà quản lý giá trị ưa thích, những người giải thích nó có nghĩa là công ty là một cổ phiếu có giá trị – nghĩa là nó đang được giao dịch với giá rẻ trên thị trường so với giá trị sổ sách của nó.

Tỷ lệ sổ sách trên thị trường dưới 1 ngụ ý rằng các nhà đầu tư sẵn sàng trả cho một công ty nhiều hơn giá trị tài sản ròng của nó. Điều này có thể chỉ ra rằng công ty có những dự báo về lợi nhuận trong tương lai tốt và các nhà đầu tư sẵn sàng trả một khoản phí bảo hiểm cho khả năng đó. Các công ty công nghệ và các công ty khác trong các ngành không có nhiều tài sản vật chất có xu hướng có tỷ lệ sổ sách trên thị trường thấp.

Sự khác biệt giữa tỷ lệ sách trên thị trường và tỷ lệ thị trường trên sách

Tỷ lệ thị trường trên sổ sách, còn được gọi là tỷ lệ giá trên sổ sách, là đảo ngược của tỷ lệ sổ sách trên thị trường. Giống như tỷ lệ sổ sách trên thị trường, nó tìm cách đánh giá xem cổ phiếu của một công ty bị định giá cao hơn hay thấp hơn bằng cách so sánh giá thị trường của tất cả các cổ phiếu đang lưu hành với tài sản ròng của công ty.

Tỷ lệ thị trường trên sổ sách trên 1 có nghĩa là cổ phiếu của công ty được định giá quá cao. Tỷ lệ dưới 1 cho thấy nó có thể bị định giá thấp hơn; ngược lại là trường hợp của tỷ lệ sổ sách trên thị trường. Các nhà phân tích có thể sử dụng một trong hai tỷ lệ này để so sánh trên sổ sách và giá trị thị trường của một công ty.

Nguồn tham khảo: investmentopedia