Blotter là gì?

0

Blotter là gì?

Một blotter (còn được gọi là deal blotter hoặc trade blotter) là một bản ghi vật lý hoặc kỹ thuật số của tất cả các giao dịch được thực hiện trong một khoảng thời gian (thường là một ngày giao dịch) cùng với các chi tiết liên quan của chúng.

Tóm tắt ý kiến chính

  • Một blotter là một bản ghi chi tiết về lịch sử và hoạt động giao dịch của một người.
  • Các công ty thanh toán bù trừ và các cơ quan quản lý như SEC sử dụng các công cụ quản lý thương mại để điều chỉnh hoặc sửa chữa các giao dịch và để phát hiện các trường hợp giao dịch bất hợp pháp.
  • Một blotter cũng có thể được các nhà giao dịch sử dụng để đánh giá và phân tích các vị thế giao dịch vào cuối ngày.

Hiểu Blotter

Mục đích của trade blotter là ghi lại các giao dịch một cách cẩn thận để chúng có thể được nhà giao dịch hoặc công ty môi giới xem xét và xác nhận. Blotter chủ yếu được sử dụng trên thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối và thị trường trái phiếu. Nó có thể được tùy chỉnh dựa trên nhu cầu của người dùng. Một thương mại blotter cũng được sử dụng trong các quyền chọn và thị trường hàng hóa.

Chi tiết của một giao dịch sẽ bao gồm những thứ như thời gian, giá cả, kích thước đơn đặt hàng và đặc điểm kỹ thuật xem đó là lệnh mua hay bán. Đây là dấu vết kiểm tra các giao dịch và rất hữu ích để xem xét liệu một chiến lược giao dịch cụ thể được sử dụng có thành công hay không.

Trong khi các blotters trước đây thường được viết ra trên các bảng lớn hoặc bảng tính giấy, ngày nay chúng thường được tạo ra thông qua các chương trình phần mềm giao dịch tự động ghi lại các giao dịch được thực hiện thông qua một nguồn cấp dữ liệu.

Một nhà môi giới thường cung cấp một blotter cho các nhà giao dịch của mình dưới dạng một chương trình phần mềm. Nó bao gồm những gì chứng khoán đã được giao dịch, thời gian giao dịch, số lượng và giá mua hoặc bán, thị trường ECN mà giao dịch đã xảy ra và cho dù đó là lệnh mua, bán hay bán.

Dấu chấm cũng cho biết liệu giao dịch có được giải quyết một cách thích hợp hay không và bao gồm các đơn đặt hàng đã được nhập nhưng bị hủy trước khi được thực hiện. Nhà giao dịch có thể tùy chỉnh những chi tiết nào sẽ được hiển thị trên giấy thấm. Một nhà môi giới sử dụng một blotter để lưu giữ hồ sơ của tất cả các giao dịch trong trường hợp phát sinh bất kỳ vấn đề nào với giao dịch.

Sử dụng Blotter

Các nhà giao dịch sử dụng nó để cải thiện các kỹ thuật và chiến lược giao dịch của họ. Vào cuối một ngày giao dịch, các nhà giao dịch thường sẽ sử dụng blotter để xem lại mức độ hoạt động của họ. Họ có thể sắp xếp thông qua blotter để xem xét các khu vực mà họ có thể đã hoạt động tốt hơn, chẳng hạn như thời gian với các mục nhập và / hoặc thoát.

Các bộ phận tuân thủ và cơ quan quản lý, chẳng hạn như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), cũng sắp xếp bộ lọc để phát hiện xem có bất kỳ giao dịch bất hợp pháp nào đã được thực hiện hay không. Việc phân loại có thể được thực hiện theo nhiều cách để tiết lộ bất kỳ sự khác biệt nào trong giao dịch. Trong quá trình kiểm tra của SEC, các blog giao dịch được các công ty sử dụng để hiển thị hồ sơ về các giao dịch của họ theo loại hình đầu tư. Ví dụ: một blotter giao dịch riêng biệt sẽ được sử dụng cho cổ phiếu, và một cái khác cho chứng khoán có thu nhập cố định, v.v.

Nếu một số giao dịch được thực hiện trên các cổ phiếu trong danh sách theo dõi hoặc danh sách giao dịch hạn chế, thì điều này có thể cho thấy giao dịch nội gián. Blotters cũng có thể tiết lộ rằng một số nhà quản lý danh mục đầu tư đang thể hiện sự thiên vị trong việc lựa chọn khách hàng nếu thông tin sau (hoặc thông tin khác) được tiết lộ:

  • Một số tài khoản khách hàng trên blotter thường xuyên có các giao dịch sinh lời.
  • Tài khoản khách hàng có giá mua hoặc giá bán khác nhau đáng kể của cùng một loại bảo mật.
  • Một số loại tài khoản có mức phí hoa hồng cao nhất được ưu tiên hơn các tài khoản khác trong giao dịch.

Hơn nữa, người quản lý danh mục đầu tư có liên quan đến chiến lược đầu tư khác với chiến lược được tiết lộ cho khách hàng có thể bị phát hiện thông qua một tờ giấy thấm. Một ví dụ về cờ đỏ: khi danh mục đầu tư được cho là mua và nắm giữ thực sự chỉ có chứng khoán giao dịch ngắn hạn.

Bất kỳ hoạt động giao dịch bất thường nào được đánh dấu trên blotter sẽ được điều tra thêm để xác định xem có hành vi sai trái nào được thực hiện hay không.

Ví dụ về Blotter

Giả sử rằng công ty đầu tư ABC đang chuẩn bị cho cuộc kiểm toán của SEC. Nó phân tách các giao dịch của mình theo loại hình đầu tư và tạo ra một khối giao dịch cho mỗi khoản đầu tư trong khoảng thời gian mà SEC yêu cầu. Mỗi bảng tính (thường sử dụng Excel) chứa các thông tin chi tiết về giao dịch như hình dưới đây.

Ví dụ về Mẫu Blotter
Tên khách hàng Tên thương mại Ngày thanh toán Mua/
Bán
CUSIP Bảo vệ
Biểu tượng
Bảo vệ
Mô tả
Định lượng Đơn giá Hiệu trưởng/
Tiền thu được
Toàn bộ
Nhiệm vụ
Lệ phí Quá trình kết nối Người môi giới

Trong trường hợp chứng khoán có thu nhập cố định, chẳng hạn như trái phiếu, một cột bổ sung được gọi là “Lãi phải trả” được thêm vào trang tính.

Nguồn tham khảo: investmentopedia