Home Kiến Thức Kinh Tế Học Bernie Madoff là gì?

Bernie Madoff là gì?

0

Bernie Madoff là ai?

Bernard Lawrence “Bernie” Madoff là một nhà tài chính người Mỹ đã thực hiện kế hoạch Ponzi lớn nhất trong lịch sử, lừa hàng nghìn nhà đầu tư hàng chục tỷ đô la trong ít nhất 17 năm và có thể lâu hơn. Ông cũng là người tiên phong trong lĩnh vực giao dịch điện tử và là chủ tịch của Nasdaq vào đầu những năm 1990. Anh ta chết trong tù vào ngày 14 tháng 4 năm 2021 khi đang thụ án 150 năm tù vì tội rửa tiền, gian lận chứng khoán và một số trọng tội khác.

Tóm tắt ý chính

  • Bernie Madoff là một nhà quản lý tiền bạc chịu trách nhiệm về một trong những vụ gian lận tài chính lớn nhất cho đến nay.
  • Kế hoạch Ponzi của Bernie Madoff, có thể đã chạy trong nhiều thập kỷ, đã lừa đảo hàng nghìn nhà đầu tư với số tiền hàng chục tỷ đô la.
  • Các nhà đầu tư đặt niềm tin vào Madoff bởi vì ông đã tạo ra một bình diện đáng kính trọng, lợi nhuận của ông cao nhưng không kỳ lạ và ông tuyên bố sử dụng một chiến lược hợp pháp.
  • Năm 2009, Madoff bị kết án 150 năm tù giam và buộc phải bồi thường 170 tỷ USD.
  • Tính đến tháng 12 năm 2018, Quỹ Nạn nhân Madoff đã phân phối hơn 2,7 tỷ đô la cho 37.011 nhà đầu tư bị nạn ở Hoa Kỳ và trên khắp thế giới.
Bernie Madoff

Investopedia / Ellen Lindner

1:44

Sơ đồ Ponzi là gì?

Hiểu Bernie Madoff

Mặc dù tuyên bố sẽ tạo ra lợi nhuận lớn và ổn định thông qua chiến lược đầu tư được gọi là chuyển đổi theo đợt, đây là một chiến lược giao dịch thực tế, Madoff chỉ đơn giản là gửi tiền của khách hàng vào một tài khoản ngân hàng duy nhất mà anh ta sử dụng để thanh toán cho các khách hàng hiện tại muốn rút tiền. Ông đã tài trợ cho việc mua lại bằng cách thu hút các nhà đầu tư mới và vốn của họ, nhưng không thể duy trì tình trạng gian lận khi thị trường giảm mạnh vào cuối năm 2008. Ông thú nhận với các con trai của mình – những người làm việc tại công ty của ông, nhưng ông tuyên bố, không biết về kế hoạch này. —Vào ngày 10 tháng 12 năm 2008. Họ đã nộp anh ta cho chính quyền vào ngày hôm sau. Các báo cáo cuối cùng của quỹ cho thấy nó có 64,8 tỷ đô la tài sản khách hàng.

Năm 2009, ở tuổi 71, Madoff đã nhận 11 tội danh liên bang, bao gồm gian lận chứng khoán, gian lận chuyển khoản, gian lận thư, khai man và rửa tiền. Kế hoạch Ponzi đã trở thành một biểu tượng mạnh mẽ của văn hóa tham lam và thiếu trung thực, đối với các nhà phê bình, nó đã tràn ngập Phố Wall trong thời gian sắp tới cuộc khủng hoảng tài chính. Madoff bị kết án 150 năm tù và ra lệnh tịch thu tài sản 170 tỷ USD, nhưng không có nhân vật nổi tiếng nào khác của Phố Wall phải đối mặt với sự phân chia pháp lý sau khủng hoảng.

Madoff đã trở thành chủ đề của nhiều bài báo, sách, phim và tiểu sử ABC.

Tiểu sử tóm tắt của Bernie Madoff

Bernie Madoff sinh ra ở Queens, New York, vào ngày 29 tháng 4 năm 1938, và bắt đầu hẹn hò với người vợ tương lai của mình, Ruth (nhũ danh Alpern), khi cả hai đều ở tuổi thiếu niên. Nói chuyện qua điện thoại từ nhà tù, Madoff nói với nhà báo Steve Fishman rằng cha của anh ta, người điều hành một cửa hàng đồ thể thao, đã ngừng kinh doanh do thiếu thép trong Chiến tranh Triều Tiên: “Bạn xem điều đó xảy ra và bạn sẽ thấy cha mình, người mà bạn thần tượng. , xây dựng một doanh nghiệp lớn và sau đó mất tất cả. ” Fishman nói rằng Madoff đã quyết tâm đạt được “thành công lâu dài” mà cha anh ta không có, “bất cứ điều gì cần thiết”, nhưng sự nghiệp của Madoff có những thăng trầm.

Những ngày đầu đầu tư của Madoff

Ông thành lập công ty của mình, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, vào năm 1960, ở tuổi 22. Lúc đầu, ông giao dịch cổ phiếu penny với 5.000 đô la (trị giá khoảng 41.000 đô la vào năm 2017), ông đã kiếm được tiền lắp đặt vòi phun nước và làm nhân viên cứu hộ. Anh ấy sớm thuyết phục bạn bè gia đình và những người khác đầu tư với mình. Khi “Kennedy Slide” giảm giá 20% trên thị trường vào năm 1962, các khoản cược của Madoff trở nên tồi tệ và bố vợ của ông phải bảo lãnh ông ra ngoài.

Madoff đeo một con chip trên vai và liên tục cảm thấy được nhắc nhở rằng mình không phải là một phần của đám đông Phố Wall. “Chúng tôi là một công ty nhỏ, chúng tôi không phải là thành viên của Sở giao dịch chứng khoán New York,” anh nói với Fishman. “Nó rất rõ ràng.” Theo Madoff, anh ta bắt đầu tạo dựng tên tuổi của mình với tư cách là một nhà tạo lập thị trường vụn vặt. Ông nói với Fishman: “Tôi hoàn toàn hạnh phúc khi cầm lấy những mảnh vụn đó, và đưa ra ví dụ về một khách hàng muốn bán tám trái phiếu; một công ty lớn hơn sẽ coi thường loại đơn đặt hàng đó, nhưng Madoff sẽ hoàn thành nó.

Sự công nhận

Thành công cuối cùng đã đến khi anh và anh trai Peter bắt đầu xây dựng khả năng giao dịch điện tử – “trí thông minh nhân tạo” theo cách nói của Madoff – đã thu hút luồng đơn đặt hàng lớn và thúc đẩy hoạt động kinh doanh bằng cách cung cấp thông tin chi tiết về hoạt động thị trường. Madoff nói với Fishman: “Tôi đã có tất cả những ngân hàng lớn này sụp đổ, giúp tôi giải trí. “Đó là một chuyến đi đầu.”

Ông và bốn trụ cột khác của Phố Wall đã xử lý một nửa dòng lệnh của Sở giao dịch chứng khoán New York – gây tranh cãi là ông đã trả phần lớn số tiền đó – và đến cuối những năm 1980, Madoff đã kiếm được khoảng 100 triệu đô la mỗi năm. Ông trở thành chủ tịch của Nasdaq vào năm 1990, và cũng phục vụ trong các năm 1991 và 1993.

Bernie Madoff’s Ponzi Scheme

Không rõ chính xác khi nào kế hoạch Ponzi của Madoff bắt đầu. Anh ta làm chứng trước tòa rằng nó bắt đầu từ năm 1991, nhưng người quản lý tài khoản của anh ta, Frank DiPascali, người đã làm việc tại công ty từ năm 1975, nói rằng gian lận đã xảy ra “chừng nào tôi còn nhớ.”

Thậm chí ít rõ ràng hơn là tại sao Madoff lại thực hiện kế hoạch này. “Tôi đã có quá nhiều tiền để hỗ trợ bất kỳ lối sống nào của mình và gia đình. Tôi không cần phải làm điều này vì điều đó”, anh ấy nói với Fishman và nói thêm, “Tôi không biết tại sao.” Các cánh hợp pháp của doanh nghiệp cực kỳ sinh lợi và Madoff có thể đã giành được sự tôn trọng của giới tinh hoa Phố Wall chỉ với tư cách là nhà tạo lập thị trường và nhà tiên phong giao dịch điện tử.

Madoff liên tục đề nghị với Fishman rằng anh ta không hoàn toàn phải chịu trách nhiệm về vụ gian lận. “Tôi chỉ cho phép mình bị nói về một điều gì đó và đó là lỗi của tôi”, anh ấy nói, mà không nói rõ ai đã nói chuyện với anh ấy. “Tôi nghĩ rằng tôi có thể tự giải thoát mình sau một khoảng thời gian. Tôi nghĩ đó sẽ là một khoảng thời gian rất ngắn, nhưng tôi không thể.”

Cái gọi là Big Four – Carl Shapiro, Jeffry Picower, Stanley Chais và Norm Levy – đã thu hút sự chú ý vì sự tham gia lâu dài và có lãi của họ với Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Mối quan hệ của Madoff với những người đàn ông này bắt đầu từ những năm 1960 và 1970, và kế hoạch của ông ta thu về cho họ hàng trăm triệu đô la mỗi người.

“Mọi người đều tham lam, mọi người đều muốn tiếp tục và tôi chỉ làm theo nó”, Madoff nói với Fishman. Anh ta đã chỉ ra rằng Big Four và những người khác – một số quỹ trung chuyển đã bơm tiền của khách hàng cho anh ta, một số khác, trừ việc thuê bên ngoài quản lý tài sản của khách hàng – phải nghi ngờ lợi nhuận mà anh ta tạo ra hoặc ít nhất phải có. “Làm thế nào bạn có thể kiếm được 15 hoặc 18% khi mọi người đang kiếm ít tiền hơn?” Madoff nói.

Làm thế nào Madoff đã đi xa với nó lâu như vậy

Lợi nhuận dường như siêu cao của Madoff đã thuyết phục khách hàng nhìn theo cách khác. Trên thực tế, ông chỉ đơn giản là gửi tiền của họ vào một tài khoản tại Ngân hàng Chase Manhattan – ngân hàng được sáp nhập để trở thành JPMorgan Chase & Co. vào năm 2000 – và để họ ngồi. Theo một ước tính, ngân hàng có thể đã kiếm được tới 483 triệu đô la từ những khoản tiền gửi đó, vì vậy, ngân hàng này cũng không có xu hướng hỏi.

Khi khách hàng muốn mua lại các khoản đầu tư của họ, Madoff đã tài trợ cho các khoản thanh toán bằng nguồn vốn mới, mà anh ta thu hút được thông qua danh tiếng về lợi nhuận khó tin và chuẩn bị cho nạn nhân của mình bằng cách kiếm được lòng tin của họ. Madoff cũng nuôi dưỡng hình ảnh độc quyền, ban đầu thường khiến khách hàng quay lưng. Mô hình này cho phép khoảng một nửa số nhà đầu tư của Madoff kiếm tiền từ lợi nhuận. Các nhà đầu tư này đã được yêu cầu nộp tiền vào quỹ của nạn nhân để bồi thường cho các nhà đầu tư bị lừa đảo bị mất tiền.

Madoff đã tạo ra một bình diện về sự tôn trọng và hào phóng, thu hút các nhà đầu tư thông qua công việc từ thiện của mình. Anh ta cũng lừa đảo một số tổ chức phi lợi nhuận và một số tổ chức gần như bị xóa sổ, bao gồm Quỹ Elie Wiesel vì Hòa bình và tổ chức từ thiện phụ nữ toàn cầu Hadassah. Anh sử dụng tình bạn của mình với J. Ezra Merkin, một sĩ quan tại Giáo đường Do Thái ở Đại lộ số 5 ở Manhattan, để tiếp cận các hội chúng. Bằng nhiều tài khoản khác nhau, Madoff đã lừa đảo từ 1 tỷ USD đến 2 tỷ USD từ các thành viên.

Sự hợp lý của Madoff đối với các nhà đầu tư dựa trên một số yếu tố:

  1. Danh mục đầu tư công khai, chính của ông dường như gắn bó với các khoản đầu tư an toàn vào các cổ phiếu blue-chip.
  2. Lợi nhuận của anh ấy cao (10 đến 20% mỗi năm) nhưng ổn định và không kỳ lạ. Như Wall Street Journal đã đưa tin trong một cuộc phỏng vấn nổi tiếng với Madoff từ năm 1992: “[Madoff] khẳng định lợi nhuận thực sự không có gì đặc biệt, vì chỉ số 500 cổ phiếu của Standard & Poor đã tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm là 16,3% từ tháng 11. Năm 1982 và tháng 11 năm 1992. “Tôi sẽ rất ngạc nhiên nếu có ai đó nghĩ rằng việc khớp với S&P trong hơn 10 năm là điều gì đó nổi bật”, anh ấy nói. “
  3. Anh ta tuyên bố đang sử dụng chiến lược cổ phiếu, còn được gọi là chuyển đổi tiền công. Cổ phiếu là một cách để giảm thiểu rủi ro, theo đó các cổ phiếu cơ bản được bảo vệ bằng việc mua một quyền chọn bán giao tiền.

Cuộc điều tra của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch

SEC đã liên tục điều tra Madoff và công ty chứng khoán của anh ta kể từ năm 1999 – một sự thật khiến nhiều người thất vọng sau khi anh ta cuối cùng bị truy tố, vì người ta cho rằng thiệt hại lớn nhất có thể được ngăn chặn nếu các cuộc điều tra ban đầu đủ nghiêm ngặt.

Nhà phân tích tài chính Harry Markopolos là một trong những người tố giác sớm nhất. Năm 1999, ông tính toán trong khoảng thời gian của một buổi chiều mà Madoff phải nói dối. Anh ta đã đệ đơn khiếu nại lên SEC đầu tiên của mình chống lại Madoff vào năm 2000, nhưng cơ quan quản lý đã phớt lờ anh ta.

Trong một lá thư gay gắt năm 2005 gửi tới Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), Markopolos đã viết, “Madoff Securities là Cơ sở Ponzi lớn nhất thế giới. Trong trường hợp này, không có khoản thanh toán phần thưởng nào của SEC do người thổi còi nên về cơ bản tôi sẽ chuyển trong trường hợp này vì đó là điều đúng đắn phải làm. “

Nhiều người cảm thấy rằng thiệt hại tồi tệ nhất của Madoff có thể được ngăn chặn nếu SEC nghiêm ngặt hơn trong các cuộc điều tra ban đầu.

Sử dụng cái mà ông gọi là “Phương pháp khảm”, Markopolos ghi nhận một số điểm bất thường. Công ty của Madoff tuyên bố kiếm tiền ngay cả khi S&P đang giảm, điều này không có ý nghĩa toán học, dựa trên những gì Madoff tuyên bố rằng ông đang đầu tư. “thay vì phí quỹ đầu cơ tiêu chuẩn (1% tổng cộng 20% lợi nhuận).

Điểm mấu chốt, Markopolos kết luận là “các nhà đầu tư kiếm tiền không biết rằng BM [Bernie Madoff] đang quản lý tiền của họ.” Markopolos cũng biết được Madoff đang nộp đơn xin các khoản vay khổng lồ từ các ngân hàng châu Âu (dường như không cần thiết nếu lợi nhuận của Madoff cao như anh ta nói).

Mãi cho đến năm 2005 — ngay sau khi Madoff suýt chết vì làn sóng mua lại — cơ quan quản lý mới yêu cầu Madoff cung cấp tài liệu về các tài khoản giao dịch của ông ta. Anh ấy đã tạo ra một danh sách dài sáu trang, SEC đã soạn thảo thư cho hai trong số các công ty được liệt kê nhưng không gửi chúng, và chỉ có thế. Diana Henriques, tác giả của cuốn sách “The Wizard of Lies: Bernie Madoff and the Death of Trust , viết: “Lời nói dối đơn giản là quá lớn để phù hợp với trí tưởng tượng hạn chế của cơ quan”.

SEC đã bị đày đọa vào năm 2008 sau khi phát hiện ra hành vi gian lận của Madoff và phản ứng chậm chạp của họ để thực hiện hành vi đó.

Bernie Madoff thú nhận và tuyên án

Vào tháng 11 năm 2008, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC báo cáo lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 5,6%; S&P 500 đã giảm 39% so với cùng kỳ. Khi việc bán tiếp tục diễn ra, Madoff không thể theo kịp hàng loạt yêu cầu mua lại của khách hàng và vào ngày 10 tháng 12, theo tài khoản mà ông đã cung cấp cho Fishman, Madoff đã thú nhận với hai con trai Mark và Andy, những người làm việc tại công ty của cha họ. “Buổi chiều tôi đã nói hết với họ, họ lập tức rời đi, họ đến gặp luật sư, luật sư nói, ‘Cô phải đưa bố cô đi’, họ đã đi, làm như vậy, và sau đó tôi không bao giờ gặp lại họ nữa.” Bernie Madoff bị bắt ngày 11 tháng 12 năm 2008.

Madoff khẳng định anh ta hành động một mình, mặc dù một số đồng nghiệp của anh ta đã bị tống vào tù. Con trai lớn của ông, Mark Madoff, đã tự sát đúng hai năm sau khi vụ lừa đảo của cha mình bị phanh phui. Một số nhà đầu tư của Madoff cũng tự sát. Andy Madoff qua đời vì bệnh ung thư vào năm 2014.

Madoff bị kết án 150 năm tù giam và buộc phải bồi thường 170 tỷ USD vào năm 2009. Ba ngôi nhà và chiếc du thuyền của ông đã bị các Thống chế Hoa Kỳ bán đấu giá. Anh ta cư trú tại Viện Cải huấn Liên bang Butner ở Bắc Carolina, nơi anh ta là tù nhân số 61727-054.

Vào ngày 5 tháng 2 năm 2020, các luật sư của Madoff yêu cầu Madoff được ra tù sớm vì tuyên bố rằng anh ta đang bị bệnh thận giai đoạn cuối có thể giết chết anh ta trong vòng 18 tháng. Madoff lĩnh án 150 năm tù.

Hậu quả của Kế hoạch Bernie Madoff Ponzi

Dấu vết giấy tờ về các yêu cầu của nạn nhân cho thấy mức độ phức tạp và quy mô tuyệt đối của việc Madoff phản bội các nhà đầu tư. Theo các tài liệu, trò lừa đảo của Madoff đã kéo dài hơn 5 thập kỷ, bắt đầu từ những năm 1960. Các báo cáo tài khoản cuối cùng của anh ta, bao gồm hàng triệu trang giao dịch giả mạo và kế toán mờ ám, cho thấy công ty có “lợi nhuận” 47 tỷ đô la.

Trong khi Madoff nhận tội vào năm 2009 và sẽ ngồi tù phần đời còn lại, hàng ngàn nhà đầu tư đã mất tiền tiết kiệm cả đời, và nhiều câu chuyện kể chi tiết cảm giác đau đớn của những nạn nhân mất mát phải chịu đựng.

Các nhà đầu tư là nạn nhân của Madoff đã được giúp đỡ bởi Irving Picard, một luật sư người New York giám sát việc thanh lý công ty của Madoff tại tòa án phá sản. Picard đã kiện những người trục lợi từ kế hoạch Ponzi; đến tháng 12 năm 2018, anh ta đã thu hồi được 13,3 tỷ đô la.

Ngoài ra, một Quỹ Nạn nhân Madoff (MVF) đã được thành lập vào năm 2013 để giúp bồi thường cho những người bị Madoff lừa đảo, nhưng Bộ Tư pháp đã không bắt đầu thanh toán bất kỳ khoản tiền nào trong số khoảng 4 tỷ đô la trong quỹ cho đến cuối năm 2017. Richard Breeden, một cựu Chủ tịch SEC, người đang giám sát quỹ, lưu ý rằng hàng nghìn tuyên bố là từ “các nhà đầu tư gián tiếp” – nghĩa là những người đã bỏ tiền vào quỹ mà Madoff đã đầu tư trong quá trình thực hiện kế hoạch của mình.

Vì họ không phải là nạn nhân trực tiếp, Breeden và nhóm của anh ấy đã phải sàng lọc hàng nghìn hàng nghìn yêu cầu, chỉ để từ chối nhiều đơn kiện trong số họ. Breeden cho biết anh ta dựa hầu hết các quyết định của mình vào một quy tắc đơn giản: Người được đề cập có bỏ tiền vào quỹ của Madoff nhiều hơn số tiền họ rút ra không? Breeden ước tính rằng số lượng các nhà đầu tư “trung chuyển” ở phía bắc là 11.000 cá nhân.

Trong một bản cập nhật tháng 11 năm 2018 cho Quỹ Nạn nhân Madoff, Breeden đã viết, “Chúng tôi hiện đã trả cho hơn 27.300 nạn nhân khoản phục hồi tổng cộng 56,65% thiệt hại của họ, với hàng nghìn người khác được thiết lập để phục hồi số tiền tương tự trong tương lai.” Với việc hoàn thành đợt phân phối quỹ thứ ba vào tháng 12 năm 2018, hơn 2,7 tỷ đô la đã được phân phối cho 37.011 nạn nhân của Madoff ở Hoa Kỳ và trên khắp thế giới. Breeden lưu ý rằng quỹ dự kiến sẽ thực hiện “ít nhất một đợt phân phối quan trọng hơn vào năm 2019” và hy vọng sẽ giải quyết tất cả các yêu cầu mở.

Nguồn tham khảo: investmentopedia